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20 Jiantou 01: China Construction Bank Investment Co., Ltd. Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) Prospectus Summary 2020

Time: January 9, 2020 23:02:12 Zhongcai
Original Title: 20 Jiantou 01 : China Construction Bank Investment Co., Ltd. Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) Prospectus Summary in 2020


-

China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


statement


The purpose of this summary of the prospectus is only to provide the public with brief information about the offering, and it does not include the contents of the entire part of the prospectus. The full text of the prospectus is also published on the websites of the issuer and the lead underwriter. Before making an investment decision, investors should carefully read the full text of the prospectus and use it as a basis for investment decisions.


Unless otherwise stated or required, the abbreviations and related terms used in this Prospectus Abstract are the same as those in the Prospectus.


1


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


Important Matters


The company invites investors to pay special attention to the following matters of the company:

I. 2018
December
On the 7th, with the permission of the China Securities Regulatory Commission
[2018] No. 2026 approved, the issuer is permitted to issue public offerings to qualified investors not exceeding RMB
8 billion corporate bonds . The bonds are issued in installments, of which the bonds are issued for the fourth installment of the bond, and the issue size does not exceed
1 billion yuan (including
1 billion yuan). The bond is scheduled to be issued and listed on the Shanghai Stock Exchange.
See the announcement for specific arrangements.


The credit rating of the current bond is
AAA grade; before the current issue of the bonds, the issuer ’s net assets at the end of the most recent period were
8,736,956.12 yuan (as of
2019
September
30-day unaudited consolidated statement of total owner's equity); before the bond was listed, the issuer's annual distributable profits realized in the last three fiscal years were
535,895.72 yuan (2016, 2017 and
The 2018 consolidated statement is attributable to the average net profit of owners of the parent company) and is expected to be no less than one year's interest on the bonds. According to the relevant provisions of the Company Law, the Securities Law and the Administrative Measures, the issuer meets the requirements for the public issuance of corporate bonds .


3. The bonds are only issued to qualified investors. Qualified investors should have the corresponding risk identification and ability to bear, know and bear the investment risks of corporate bonds , and meet certain qualifications.
For the corresponding qualification conditions, please refer to the “Administrative Measures” and “Administrative Measures for the Appropriateness of Investors in the Shanghai Stock Exchange Bond Market”. After the issuance of the bond is completed, it will be limited to trading within the scope of qualified investors.


4. After the issuance of this period of bonds, the issuer will actively apply for the listing and circulation of this period of bonds on the Shanghai Stock Exchange. Because specific listing application matters can only be carried out after the issuance of bonds of this period, and rely on the approval or approval of the relevant authorities, the issuer cannot guarantee that the bonds of this period will be able to be traded in the legal securities trading market as expected. There is uncertainty over the timing of the listing process.

In addition, the trading activity of the securities trading market is affected by factors such as the macroeconomic environment, investor distribution, and investor willingness to trade. The issuer cannot guarantee that the holders can trade their holdings at any time and in full after the bond is listed. Of bonds.


V. Shanghai New Century Credit Rating Investment Service Co., Ltd. (hereinafter referred to as "Shanghai New Century")
Comprehensive evaluation, the issuer's main credit rating is
AAA level, which reflects the extremely strong ability to repay debts, is basically not affected by adverse economic conditions, and has extremely low risk of default. The credit rating of this bond is

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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


AAA level, which reflects the extremely strong ability to repay debts, and is basically not affected by the adverse economic environment.
The risk of default is extremely low. The bonds are unsecured. Due to the long maturity of this corporate bond , during the validity period of the credit rating of the current bond rating, the company's external environment such as the macro environment, industry and capital market conditions, relevant state policies, and the company's own production and operation exist. Uncertainty, the issuer's main credit rating and / or the credit rating of the current bond may have a negative change, which may have an impact on the interests of bond holders.


Credit rating agencies will continue to follow-up their ratings during the validity period of this period's credit rating.
Including continuous regular follow-up ratings and irregular follow-up ratings. During the follow-up rating, credit rating agencies will continue to pay attention to factors such as changes in the issuer's external operating environment, major events affecting the issuer's operating or financial status, and the issuer's performance of debt, and issue follow-up rating reports to dynamically reflect the issuer credit status.


6. Bonds are interest-sensitive investment products. Changes in market interest rates will directly affect the investment value of bonds. As a fixed-income product, the secondary market price of bonds generally varies inversely with the market interest rate. Affected by national macroeconomic operating conditions, monetary policy, and changes in the international environment,
The possibility of market interest rates fluctuating. Because the corporate bonds are in the form of fixed interest rates and have long maturities,
During the duration of this corporate bond , if future interest rates change, there will be a certain degree of uncertainty in the actual investment income of bond investors in this period.


7. The resolutions adopted by the bondholders 'meeting in accordance with the “Rules of the Bondholders' Meeting” for all bondholders (including all bondholders who attended the meeting, did not attend the meeting, opposed the resolution or abstained from voting, and After the relevant resolutions are passed, the holders of the current bond are equally binding. During the duration of the current bond issue, the validity of any effective resolution passed by the bondholders' meeting within its scope of authority shall take precedence over any other entity including the bond trustee's resolutions and claims on the content of the effective resolution. Bondholders who subscribe, purchase or obtain the bonds in other legal ways are deemed to have agreed and accept the bond trustee agreement and bondholders meeting rules formulated by the issuer for the bonds in the current period. Provisions of various rights and obligations.


Eight, 2016, 2017, 2018 and
2019
From January to September, the net cash flows from the issuer's operating activities were
-369,363.01 million yuan, -368,791.64 million yuan, -243,472.35 million yuan and
356,614,700 yuan. The issuer's leasing business sector is a capital-intensive industry and has a large demand for funds.

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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


The cash outflow from the operating activities of the leasing business is mainly a one-time outflow of financing lease payments. The cash inflow from the operating activities of the leasing business is mainly the gradual recovery of the lease principal, resulting in the issuer's operating activities cash being negative for nearly three years. At the same time, the macroeconomic and market trends and the company's operating policies will affect the company's cash flow from operating activities to a certain extent, and the company is at risk of fluctuating cash flows from operating activities.


Nine, as of
Late 2016, late 2017, late 2018 and
2019
At the end of September, the issuer's asset-liability ratio was
41.78%, 49.09%, 49.26%, and
48.95%, showing a growth trend. If the asset-liability ratio further increases, it will lead to increased pressure on the company's risk management and compliance, and in the event of adverse changes in the market environment, the company's financial risk will also increase.


X. 2019
In August, according to China Construction Bank Investment Co., Ltd.
No. 2019
2nd Shareholder Decision ", appointed Dong Yan as the chairman and executive director of China Construction Bank Investment Co., Ltd. This appointment complies with the provisions of the Company Law, the Articles of Association and relevant laws and regulations. The issuer considers that the above-mentioned appointment and appointment as a normal person's performance arrangement for China Construction Bank Investment Co., Ltd. is in compliance with the Company Law,
The "Articles of Association" and relevant laws and regulations will not have a negative impact on the issuer's main business situation and solvency.


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


table of Contents


statement................................................. ........................................ ...........................1


Important Matters
........................................ ........................................ ...........2


table of Contents................................................. ........................................ ................. 5


Interpretation ... ........................................ ...........................8


Section 1 Release Overview
........................................ ........................................ ... 11
I. Basic information of the issuer
........................................ ........................................ ..... 11
2. Approval of the Bond Issuance
........................................ ........................... 12
(1) Resolution of the issuer's board of directors
........................................ ............................ 12
(II) Reply of the issuer's shareholders
........................................ ............................... 12
(3) Approval and issuance arrangements
........................................ ........................ 12
Third, the main terms of the bond
........................................ ............................... 12
Relevant institutions in this offering
........................................ ........................................ . 15
(I) Issuer: China Construction Bank Investment Co., Ltd.
........................................ ............ 15
(2) Lead lead underwriter: CITIC Construction Investment Securities Co., Ltd.
........................................ 16
(3) Joint lead underwriters: Guangfa Securities Co., Ltd., BOC International Securities Co., Ltd.
... 16
(IV) Law Firm: Shanghai Fangda Law Firm
........................................ ............ 17
(E) Accounting Firms: Deloitte Hua Yong Accounting Firm (Special General Partnership), Ernst & Young Hua Ming Accounting Firm (Special General Partnership)
........................................ ........................ 17
(6) Bond trustee: CITIC Construction Investment Securities Co., Ltd.
.............................. 18
(VII) Credit Rating Agency: Shanghai New Century Credit Rating Investment Service Co., Ltd.
.............. 18
(8) Special account bank for the special account of raised funds: China Postal Savings Bank Co., Ltd. Beijing Chaoyang District Branch
........................................ ........................................ ............ 19
(IX) The stock exchange where the bond is to be applied for listing: Shanghai Stock Exchange
.............. 19
(10) Bond Registration and Settlement Agency: China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch .............. 20
V. Subscriber's commitment
........................................ ........................................ ............. 20
Interests between the issuer and relevant intermediaries and their personnel
............................................. twenty one


Section II Credit Status of the Issuer
........................................ .....................................twenty two
I. Credit rating
........................................ ........................................ ......... twenty two
(I) Credit Ratings of the Bonds of this period ... ............................................. twenty two
(II) Rating of the issuer
........................................ ............................................... twenty two
(3) Main contents of the rating report
........................................ ........................................ twenty two
(IV) Relevant arrangements for tracking rating
........................................ ........................................ twenty three
(V) Historical rating of the issuer
........................................ ........................................ twenty four
Second, the company's credit situation
........................................ ........................................ ......... twenty four
(1) Credit status and usage of major loan banks
........................................ .... twenty four
(2) Whether there has been a serious breach of contract when conducting business with major customers in the last three years and the first period
.......... 28
(3) Bonds issued by the issuer, other debt financing instruments and repayments
.................................. 28
(IV) Use of funds raised by the issuer's previous corporate bonds
........................................ ........ 31
(5) The balance of publicly issued corporate bonds after the issuance and its proportion to the issuer's net assets in the latest year
.. 34
(VI) Main financial indicators of the issuer
........................................ .................. 34


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


Section III Basic Information of the Issuer
........................................ ............... 36
I. Basic information of the issuer
........................................ ........................................ ..... 36
History of Issuer
........................................ ........................................ ..... 36
(1) The predecessor of the issuer
........................................ ........................................ . 36
(Two) financial and business restructuring
........................................ ................................................... 37
(Three) separation
........................................ ........................................ .. 38
3. The issuer's equity structure and its controlling shareholder
........................................ ............... 38
(I) Equity structure of the issuer
........................................ ................................................... 38
(II) Basic information of the issuer's controlling shareholder and actual controller
........................................ ............ 38
Fourth, the issuer's independent operation
........................................ ................................................... 40
(I) Business
........................................ ........................................ ......... 40
(II) Assets
........................................ ........................................ ......... 40
(3) Financial aspects
........................................ ........................................ ......... 40
(D) personnel
........................................ ........................................ ......... 40
(V) Institutional aspects
........................................ ........................................ ......... 40
V. Issuer's equity investment
........................................ ............................... 41
(I) Subsidiaries included in the scope of consolidation
........................................ ............ 41
(2) Basic information of the company in which the issuer has a stake
........................................ ................................. 43
Corporate governance and organizational structure of the issuer
........................................ ... 45
(I) Corporate governance structure
........................................ ........................................ . 45
(II) Company organizational structure
........................................ ........................................ . 47
(3) Internal control system of the issuer
........................................ ........................ 53
Basic information of directors, supervisors and senior management of the issuer
........................................ ....... 56
(I) Basic information of directors, supervisors and senior management personnel
........................................ ............ 56
(II) Resume of Directors, Supervisors and Senior Management
........................................ ............ 56
(III) Part-time employment of directors, supervisors and senior management personnel
........................................ ............ 59
(IV) Qualifications of directors, supervisors and senior management personnel
........................................ ........ 59
Basic information of the issuer's main business
........................................ ........................ 59
(I) Business scope
........................................ ........................................ ......... 59
(II) Status of the main business of the issuer
........................................ ..................... 60
(III) Main business segment of the issuer
........................................ ........................ 61
Nine, the issuer's future development strategy
........................................ ................................................... 70
(I) Overall strategic objectives
........................................ ........................................ . 70
(II) Specific strategic objectives
........................................ ........................................ . 70
X.Basic status of the industry in which the issuer is located
........................................ ....................... 70
(I) Analysis of the issuer's industry
........................................ ........................ 70
(II) Industry status of the issuer
........................................ ............................ 80
(3) Competitive advantages of the issuer
........................................ ............................ 80
11. Whether the issuer has violated laws and regulations and been punished in the last three years and one period?
............... 81
12. Related party relationships and transactions
........................................ ....................... 81
(1) Related parties
........................................ ........................................ ............. 81
(II) Related party transactions
........................................ ........................................ ......... 82
XIII. Institutional arrangements for information disclosure and investor relations management
........................................ ... 85


Section 4 Financial Accounting Information
........................................ ............. 86


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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Section 5 Use of Raised Funds
........................................ ................................... 88
I. Amount of funds raised in the current bond
........................................ ..................................... 88
Second, the use of funds raised in the current plan
........................................ ..................................... 88
3. Cash management of raised funds
........................................ ............................... 88
Fourth, special account management arrangements for raised funds
........................................ ................................... 88
V. Impact of the use of raised funds on the issuer's financial situation
........................................ ............... 89
6. The company's commitment on the funds raised in the current bond
........................................ ....................... 89


Section 6 Documents Available for Inspection
........................................ ........................................ ... 90


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020


Paraphrase

In this prospectus, unless otherwise stated, the following abbreviations have the following specific meanings:

China Construction Investment
/ Issuer
/ Company / Issuer refers to China Construction Bank Investment Co., Ltd. This bond refers to the total issuance of bonds
8 billion yuan (including
8 billion yuan) China Construction Bank Investment Co., Ltd. publicly issued corporate bonds
1 billion yuan (including
Billion yuan) China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Public issuance of corporate bonds in 2020
Coupons (first phase)
This issuance refers to the issuance of bonds of this period. The prospectus refers to the "China Construction Bank Investment Co., Ltd."
Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020 "
The summary of the prospectus refers to the China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Summary of Prospectus for Public Offering of Corporate Bonds (Phase 1) in 2020 "
Lead Underwriter
CITIC Construction Investment Securities Co., Ltd., Guangfa Securities Co., Ltd., Bank of China International Securities Co., Ltd. lead lead underwriter, bookkeeper, bond trustee, CITIC Securities refers to the joint lead underwriter of CITIC Construction Investment Securities Co., Ltd. Means
Guangfa Securities Co., Ltd., BOC International Securities Co., Ltd.
GF Securities refers to GF Securities Co., Ltd.
BOCI refers to BOCI Securities Co., Ltd. to supervise banks and raise funds for special accounts. Bank refers to China Post Savings Bank Co., Ltd. Beijing Chaoyang District Branch Lawyer refers to Shanghai Fangda Law Firm Accountant refers to Deloitte Huayong CPA General Partnership) and Ernst & Young Hua Ming (Special General Partnership)
Rating agency, Shanghai New Century refers to Shanghai New Century Credit Rating Investment Service Co., Ltd. Shanghai Stock Exchange, exchange refers to Shanghai Securities Exchange China Securities Regulatory Corporation, and registration agency refers to China Securities Depository and Clearing Corporation Shanghai Branch China Securities Regulatory Commission refers to China Securities Regulatory Commission The Qualified Investors of the Management Committee refers to the Qualified Investor Balance Underwriting stipulated in the “Administrative Measures” means that the lead underwriter underwrites the bonds in accordance with the provisions of the underwriting agreement.
After the issuance period expires, regardless of whether there are under-subscriptions and
/ Or any underwriter defaults, the lead underwriter is obliged to transfer the funds equivalent to the entire proceeds of the bonds to the designated account of the issuer in full and on time according to the provisions of the underwriting agreement; each member of the underwriting syndicate shall comply with the provisions of the underwriting syndicate agreement Underwriting this period of bonds, and bear corresponding responsibilities to the lead underwriter for the past three years and one period
2016,
2017,
2018 and
2019
19
Nearly three years and the end of the period
Late 2016,
At the end of 2017,
Late 2018 and
2019
9
At the end of the month, CIC refers to China Investment Co., Ltd. Central Huijin refers to Central Huijin Investment Co., Ltd.
China Construction Bank refers to China Construction Bank Corporation

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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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China Construction Investment refers to China Construction Investment Investment Co., Ltd. China Construction Investment refers to China Construction Investment Capital Management (Tianjin) Co., Ltd. Construction Investment Trust refers to China Construction Investment Trust Co., Ltd. Construction Investment Hong Kong refers to China Construction Investment (Hong Kong) Co., Ltd. Refers to Anhui Jiantou Jiaxin Assets Co., Ltd. Shenyin Wanguo refers to Shenyin Wanguo Securities Co., Ltd. Hongyuan Securities refers to Hongyuan Securities Co., Ltd.
Shenwan Hongyuan refers to Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. Cathay Fund refers to Cathay Fund Management Co., Ltd.
China Construction Investment Leasing refers to China Construction Investment Leasing Co., Ltd. Construction Investment Holding refers to Construction Investment Holding Co., Ltd. CIC Development refers to CIC Development Co., Ltd. Jianyu Jiayu refers to Jiantou Jiayu (Shanghai) Investment Co., Ltd. Investment Advisory Index China Investment Consulting Co., Ltd. Jiantou Huake refers to Jiantou Huake Investment Co., Ltd.
China Construction Investment Consulting refers to China Construction Investment Consulting Co., Ltd. Jianhua Huawen refers to Jiantou Huawen Investment Co., Ltd. Jianyin Hotel refers to Jianyin Hotel Co., Ltd. Wealth Futures refers to Wealth Futures Co., Ltd. Xinyi Fund refers to CIC Wealth Tianjin) Venture Capital Partnership "Company Law" means "People's Republic of China Company Law"
"Securities Law" means the "Securities Law of the People's Republic of China"
"Administrative Measures" means the "Administrative Measures for the Issuance and Transaction of Corporate Bonds "
Guidelines for Information Disclosure Content and Format of Companies Offering Securities to the Public
Number 38
Refers to the "No.
No. 38-Contents and Format of the Annual Report of Corporate Bonds and Supplementary Provisions on the Annual Report Disclosure of Listed Companies Offering Public Bonds
Guidelines for Information Disclosure Content and Format of Companies Offering Securities to the Public
Number 39
Refers to the "No.
No. 39-Contents and Format of the Semi-annual Report of Corporate Bonds "and" Supplementary Provisions on the Disclosure of Semi-annual Reports of Listed Companies Publicly Offering Corporate Bonds "
"Articles of Association" means "Articles of Association of China Construction Bank Investment Co., Ltd."
"Underwriting Agreement" means the "China Construction Bank Investment Co., Ltd." signed by the issuer and the lead underwriter for this bond issue
Underwriting Agreement for the Public Issuance of RMB Corporate Bonds in 2018
"Bond Trusteeship Management Agreement" refers to the "China Construction Bank Investment Co., Ltd." signed by the issuer and the bond trustee
Bond Trust Management Agreement for Public Issuance of Corporate Bonds in 2019
"Bondholders Meeting Rules" means "China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Public release in 2019
Corporate Bonds Bondholders Meeting Rules
The convener refers to the proposer of the bondholders' meeting. The bondholder refers to the qualified investors who hold the bonds.
Trading day refers to the regular trading day of the Shanghai Stock Exchange. Statutory holidays refer to the statutory holidays of the People's Republic of China (excluding the statutory holidays of the Hong Kong Special Administrative Region, Macau Special Administrative Region and Taiwan Province)
Yuan, 10,000 Yuan, and 100 million Yuan means Renminbi Yuan, Renminbi Yuan, Renminbi Yuan

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In this prospectus, the sum of the partial totals and the direct additions may be slightly different in the mantissa. These differences are caused by rounding.


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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Section 1 Release Overview


The prospectus and summary of the issuance of corporate bonds are based on the Company Law, the Securities Law,
"Administrative Measures", "Content Disclosure and Format Guidelines for Companies Offering Securities to the Public"
No. 23-Public Offering of Corporate Bonds Prospectus ("
(Revised in 2015) and other laws and regulations, as well as the relevant regulations of the China Securities Regulatory Commission and the actual situation of the issuer, are designed to provide investors with detailed information on this corporate bond issuance.


The corporate bonds issued this time were issued in accordance with the information set out in this prospectus. Except for the issuer's board of directors and the lead underwriter, no other person has been entrusted or authorized to provide information not listed in this prospectus and to make any interpretation or explanation of this prospectus.


I. Basic information of the issuer Chinese name: China Jianyin Investment Limited English name: China Jianyin Investment Limited
Unified Social Credit Code / Registration Number: 911100007109328650
Business Type: Limited Liability Company (Wholly State-owned)
Registered capital: RMB 20.692.52 million Legal representative: Dong Yan Date of establishment: 1986
June
21st Address: Downtown Street, Xicheng District, Beijing
Courtyard 1
Building 2
Person in charge of information disclosure on floors 7-14: Chen Youjun
28 Minsheng Financial Center
Contact number of Block C: 010-66276648
Fax: 010-66276133
Postal code: 100005
Industry: Other financial industries


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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Business Scope: Investment and Investment Management; Asset Management and Disposal; Enterprise Management; Real Estate Leasing;
advisory. (Enterprises independently select operating projects and carry out business activities according to law; projects that require approval according to law,
Carry out business activities in accordance with the approved content after approval by relevant departments; they shall not engage in business activities of projects prohibited or restricted by the industrial policies of this Municipality. )

2. Approval of the Bond Issuance

(1) Resolution of the issuer's board of directors

The issuer's board of directors
2018 year
September
Meeting of the board of directors was held on the 19th, and it was agreed to declare that the issue shall not exceed
8 billion yuan (including
8 billion) of corporate bonds .


(II) Reply of the issuer's shareholders

China Construction Bank Investment Co., Ltd.
2018 year
September
On the 26th, the "Information on Reporting the Issue of Corporate Bonds Issued by China Construction Bank Investment Co., Ltd. " was submitted in writing to the Central Huijin, the corporate shareholder. Central Huijinyu
2018 year
September
Reply in writing on 30 days, agreeing that the issuer's public offering period shall not exceed
10 years (including
10 years), the total amount does not exceed
8 billion yuan (including
8 billion) of corporate bonds .

The relevant procedures of this shareholders' approval are in compliance with the provisions of the Company Law of the People's Republic of China and the Articles of Association.


(3) Approval and issuance arrangements


2018 year
December
On the 7th, with the approval of the China Securities Regulatory Commission (
2018] (No. 2026) approval, the issuer is allowed to publicly issue to the qualified investors the total face value does not exceed
8 billion yuan (including
8 billion) of corporate bonds. The bond will be issued in installments, of which the first issue will be issued within twelve months after the date of approval of the bond issuance by the China Securities Regulatory Commission. Demand issuance is completed within 24 months from the date of approval of the bond issuance by the China Securities Regulatory Commission.


Third, the main terms of the bond

Issuer: China Construction Bank Investment Co., Ltd.


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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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Bond name: China Construction Bank Investment Co., Ltd.
Public offering of corporate bonds in 2020 (first instalment).


Bond maturity and variety: the current bond is
3-year fixed rate bonds.


Issuance scale: the issuance of corporate bonds in this period does not exceed RMB
1 billion yuan (including
1 billion yuan).


Placing rules: The bonds will be placed on the principle of centralized placement based on the results of bookkeeping filings. The bonds are not placed to shareholders.


Off-line placement principle: The issuer, bookkeeper and lead underwriter place all valid subscriptions based on the results of the offline interest rate inquiry, and the qualified investor's placement amount will not exceed the corresponding maximum subscription amount in its effective subscription. The placing is based on the following principles: bookkeeping is performed in accordance with the investor's subscription interest rate from low to high, and the subscription amount is accumulated from low to high according to the subscription interest rate. When the cumulative amount exceeds or equals the total bond issuance in the current period, the corresponding maximum subscription The interest rate is recognized as the issue interest rate; investors whose subscription interest rate is below the final issue interest rate (including the issue interest rate) will be placed in accordance with the principle of price priority; where the subscription interest rate is the issue interest rate and all subscriptions at that interest rate cannot obtain a full allocation In accordance with the principle of equal proportion, investors who have given due consideration to long-term cooperation are preferred. After the issuer, bookkeeper and lead underwriter reach consensus, they have the right to adjust the placement results determined according to the above-mentioned placing principles.


Bond interest rate, its determination method, and pricing process: The current bond is in the form of a fixed interest rate, and the coupon rate will be publicly queried to qualified investors with the corresponding risk identification and ability to bear, and the issuer and bookkeeper, principal The underwriter determines the bookkeeping filing range of the coupon rate of the current bond. The investor directly issues a purchase order to the bookkeeper. The bookkeeper is responsible for recording the purchase order. The issuer and the bookkeeper determine the final issue of the bond based on the subscription Issuance rate.


Bond face value and issue price: The face value of the bond is RMB
100 yuan, issued at par par value.


Issuance method: The bonds will be issued in an open manner to qualified investors with corresponding risk identification and ability to bear.


Issuing target: The target of this issuance is qualified investors who open qualified securities accounts with China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (except those prohibited by laws and regulations).


Bond form: real-name book-entry corporate bonds . The bonds subscribed by investors are opened at the registration agency

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China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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Escrow account.


Repayment method of principal and interest: The current period of bonds adopts simple interest to calculate interest on an annual basis, without compound interest. Pay interest once a year,
The principal will be repaid once due, and the final interest will be paid together with the principal payment.


First day of issue and value date: The first day of issue of this bond is
2020
January
On the 13th, the bond's value date is
2020
January
14th.


Interest payment date: The interest payment date of the current bond is
2021 to
2023 annual
January
14 days (in case of legal holidays or rest days, it will be postponed to the following
1 transaction day, no interest is paid on the deferred payment period).


Redemption date: The redemption date of the bond is
2023
January
14 days (in case of legal holidays or rest days, it will be postponed to the following
1 transaction day, no additional interest will be paid on the payment during the postponement period).


Interest registration date: The interest registration date of the current bond is handled in accordance with the relevant regulations of the registration agency. The holders of the current bond that are registered after the market closes on the interest registration date are entitled to the interest in the interest-bearing year of the interest registration date (the last period includes the principal).


Redemption registration date: The redemption registration date of the current bond is handled in accordance with the relevant regulations of the registration agency. Holders of the current bond registered on the close of the market on the redemption registration date are entitled to the principal of the current bond and the last interest.


Payment amount: The interest paid to investors on the interest payment date of the current bond is the product of the total coupon amount of the current bond and the coupon rate held by the investor at the close of the interest registration date. At the close of the redemption registration date, the investor's interest on the last installment of the bond and the principal amount equal to the gross face value.


Guarantee method: The bonds are unsecured.


Special account for fundraising: This bond has opened a special account for fundraising at the fund supervision bank.
It is used to receive, store, transfer and repay the principal and interest of the funds raised in the current bond.


Credit rating and credit rating agencies: After comprehensive assessment by Shanghai New Century Credit Rating Investment Service Co., Ltd., the issuer's main credit rating is
AAA, the credit rating of this bond is
AAA.


牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人: 中信建投证券股份有限公

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Division.

联席主承销商: 广发证券股份有限公司、 中银国际证券股份有限公司。

承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

拟上市场所:上海证券交易所。

上市安排:本次发行结束后,发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上

市交易的申请;具体上市时间将另行公告。

募集资金用途:本期债券募集资金扣除发行等相关费用后,拟全部用于偿还公司债务及补充流动资金。

质押式回购安排:本期债券主体评级
AAA, credit rating of the current bond
AAA, this bond is in compliance with the basic conditions for pledged repo transactions. If approved, the specific conversion rate and other issues will be implemented in accordance with the relevant regulations of the bond registration agency.

税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。


四、本次发行有关机构

(一)发行人:中国建银投资有限责任公司住所:北京市西城区闹市口大街
Courtyard 1
Building 2
7-14层法定代表人:董轼联系人:徐国伟联系地址:北京市东城区建国门内大街
28 Minsheng Financial Center
C座联系电话:010-66276648
传真号码:010-66276133
Postal code: 100005


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(二)牵头主承销商: 中信建投证券股份有限公司住所:北京市朝阳区安立路
Number 66
4号楼法定代表人:王常青项目负责人:耿华项目组成员:王雯雯、房蓓蓓、张澎、杨冬、樊旻昊、吕宏图、刘昊联系地址:北京市东城区朝内大街
Kaiheng Center 2
Blocks B and E
2层联系电话:010-65608396
Fax: 010-65608445
邮政编码:100010

(三)联席主承销商: 广发证券股份有限公司、 中银国际证券股份有限公


1、 广发证券股份有限公司住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街
number 2
618室法定代表人:孙树明项目负责人:郑希希、周和、詹婧蕙项目组成员:冯卉、赵渊洁联系地址:广州市天河区马场路
No. 26 Guangfa Securities Building
43楼联系电话:020-87555888
Fax: 020-87554536
邮政编码:510075
2、 中银国际证券股份有限公司住所:上海市浦东新区银城中路
Bank of China Tower 200
39层

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法定代表人:宁敏项目负责人:张珈宁项目组成员:王锐、盛晓多、宋宁联系地址:北京市西城区西单北大街
No. 110
7层联系电话:010-66229273
Fax: 010-66578964
邮政编码:100032


(四)律师事务所:上海市方达律师事务所住所:中国上海市石门一路
288号兴业太古汇香港兴业中心二座
24楼负责人:齐轩霆联系人:蒋雪雁、高华超联系地址:北京市朝阳区光华路
1号北京嘉里中心北楼
27层联系电话:010-57695600
传真:010-57695788
Postal code: 100020

(五)会计师事务所:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)、安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
1、德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市黄浦区延安东路
222号
30楼负责人:曾顺福联系人:杨丽联系地址:北京市朝阳区针织路
23号楼中国人寿金融中心
12层

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联系电话:010-85125334
传真:010-85181218
邮政编码:100738
2、安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街
1号东方广场安永大楼
17层
01-12室负责人:毛鞍宁联系人:吴军联系地址:北京市东城区东长安街
1号东方广场安永大楼联系电话:010-58152129
传真:010-58158298
Postal code: 100005

(六)债券受托管理人: 中信建投证券股份有限公司

住所:北京市朝阳区安立路
Number 66
4号楼法定代表人:王常青联系人:耿华、房蓓蓓、樊旻昊

联系地址:北京市东城区朝内大街
Kaiheng Center 2
Blocks B and E
2层联系电话:010-65608396
Fax: 010-65608445
邮政编码:100010

(七)资信评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司住所:上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22
法定代表人:朱荣恩

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联系人:李玉鼎、艾紫薇

联系地址:上海市汉口路398号华盛大厦14楼

联系电话:021-63501349

传真:021-33070219

邮政编码:200011

(八)募集资金专项账户专户银行:中国邮政储蓄银行股份有限公司北京朝阳区支行

住所:北京市朝阳区西大望路
59 号甲
3 号

负责人:高博

联系人:高博

联系地址:北京市朝阳区西大望路
59 号甲
3 号

联系电话:010-67710380

传真:010-67710380

(九)本期债券拟申请上市的证券交易场所:上海证券交易所

住所:上海市浦东南路
528号证券大厦

理事长:黄红元

联系人:汤毅

联系地址:上海市浦东南路
528号证券大厦

电话:021-68804232

传真:021-68802819

邮政编码:200120

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(十)债券登记结算机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

营业场所:上海市陆家嘴东路
166号中国保险大厦
3rd floor

负责人:高斌

联系人:王博

联系地址:上海市浦东新区陆家嘴东路
166号中国保险大厦
3rd floor

电话:021-38874800

传真:021-58754185

邮政编码:200120

五、认购人承诺

购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人,下同)被视为作出以下承诺:

(一)接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;

(二)本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券,均视作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人,且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定;

(三)本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束;

(四)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;

(五)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上交所上市交易,
并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。


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六、发行人与有关的中介机构及其人员之间的利害关系

本期债券的主承销商及受托管理人中信建投证券为发行人控股股东中央汇金的重要参股公司,中央汇金对中信建投证券持股比例为
31.21%。


本期债券的主承销商及受托管理人中信建投证券副董事长、董事董轼为发行人董事长。


截至本募集说明书签署之日,除上述情况外,发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。


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第二节发行人的资信状况一、信用评级情况


(一)本期债券信用评级情况

经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,发行人主体信用等级为
AAA, the credit rating of the current bond is
AAA, rating outlook is stable.


(二)发行人评级情况


Year 2014
December
10日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具评级报告(新世纪债评[2014]010555),首次对发行人的主体信用评级为
AAA级,评级展望为稳定;本级别的含义为:偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。



2019
December
24日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具《中国建银投资有限责任公司
2020年公开发行公司债券(第一期)(面向合格投资者)
信用评级报告》(新世纪债评(
2019)011613),评定发行人的主体信用评级为
AAA级,评级展望为稳定;本级别的含义为:偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定本期债券信用等级为
AAA,本级别的含义为:偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。


(三)评级报告的主要内容


1、优势

(1)股东支持。中国建投是中央汇金的全资子公司,由中投公司管理,公司由原中国建设银行分立设立,承担承继资产的管理及处置工作,并曾参与多家金融机构的重组工作,发挥了维护金融稳定的功能,目前系中投公司旗下重要投资企业,能够获得股东方的有力支持;
(2)多元产业经营。中国建投在金融领域控股基金、信托及融资租赁等子
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公司,参股证券、银行、保险等金融机构;实业领域在承继资产的运营管理的基础上,通过并购实现外延式扩张,并大力开展股权投资业务。公司通过多元化投资、经营能够在业务协同、资本运作、风险分散等方面发挥优势;

(3)资本实力雄厚。中国建投资本实力雄厚,有助于支持公司的长期稳定发展;
(4)流动性管理能力强。中国建投持有较大规模短期可变现资产,能够对短期债务与有息债务形成较高覆盖。

2、关注

(1)经济及金融环境风险。中国建投在金融服务与实业板块的基础上,以股权投资业务作为发展重点,涉及国内外多个行业,且部分并购项目投资规模较大,易受金融及相关行业政策、宏观经济和金融市场波动及国际经济形势变化的影响;
(2)金融资产价值波动。中国建投金融资产投资规模较大,权益类资产价值受市场波动影响较大,债权类资产在宏观经济底部震荡运行、金融监管从去杠杆调整为稳杠杆,市场信用风险事件加速爆发的环境下面临的信用风险管理压力明显上升;
(3)内部管理压力。随着投资并购的开展,中国建投的业务领域及投资规模不断扩大,使公司在战略协同、投后管理及内部控制方面面临一定压力。

(四)跟踪评级的有关安排

根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范,在本次公司债存续期(本次公司债发行日至到期兑付日止)内,上海新世纪将对其进行跟踪评级。


定期跟踪评级报告每年出具一次,跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后
2个月内出具。定期跟踪评级报告是上海新世纪在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。


在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时,上海新世纪将启动不定期

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跟踪评级程序,发行人应根据已作出的书面承诺及时告知上海新世纪相应事项并提供相应资料。


上海新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。


在持续跟踪评级报告出具
5个工作日内,上海新世纪将把跟踪评级报告发送至发行人,并同时发送至交易所网站公告,且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。


如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料,上海新世纪将根据相关主管部门监管的要求和上海新世纪的业务操作规范,采取公告延迟披露跟踪评级报告,
或暂停评级、终止评级等评级行动。


(五)发行人历史评级情况

from
Year 2014
12月起,发行人主体评级信用评级情况及因发行其他债券、债务融资工具等进行公开评级情况如下:

chart
2-1:发行人历史评级情况表

信用级别评级类型评级展望变动方向评级机构评级时间
AAA主体稳定维持上海新世纪
2019
Sep
09th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2019
Jul
15th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2019
March
25th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2018 year
December
29th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2018 year
November
14th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2018 year
Jul
31th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2017 year
Jul
28th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2016 year
Jul
29th
AAA主体稳定维持上海新世纪
2015 year
June
05th
AAA主体稳定首次上海新世纪
Year 2014
December
10th

二、公司资信情况

(一)获得主要贷款银行的授信情况及使用情况发行人在各银行的信用良好,无不良贷款记录。 As of
2019
9月末,发行人及其子公司银行授信总额为人民币
1,204.74亿元、欧元
8.95亿元、港币
12.60


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亿元、卢比
2.95亿元及美元
5.85亿元,已使用授信人民币
214.90亿元、欧元


8.69亿元、港币
12.60亿元、卢比
1.84亿元及美元
0.26亿元,未使用授信人民币
989.84亿元、欧元
0.26亿元、卢比
1.11亿元及美元
5.59亿元。发行人拥有较为充裕的授信额度和较强的融资能力,为本期债券的按时还本付息提供了强有力的保障。 As of
2019
9月末,发行人的贷款偿还率和利息偿付率均为
100%,
未出现逾期未偿还银行贷款及延迟付息的情况。

chart
2-2:截至
2019
9月末发行人主要银行授信及使用情况

Unit: 100 million yuan

公司名称银行名称总授信额度已使用授信额度授信额度余额人民币授信中国建银投资有限责任公司
ICBC
50.00
15.95
34.05
China Everbright Bank
75.00
22.50
52.50
Shanghai Pudong Development Bank
51.70
-51.70
China Merchants Bank
65.00
-65.00
Ping An Bank
40.00
7.60
32.4
Industrial Bank
90.00
3.00
87.00
Bank of China
62.00
8.00
54.00
Postal Savings Bank
80.00
-80.00
Shanghai Bank
5.00
-5.00
Subtotal
518.7
57.05
461.65
SGD 邮储银行
0.30
0.30
-
Subtotal
0.30
0.30
-
建投投资有限责任公司法国外贸银行上海分行
2.25 2.25 -
Subtotal
2.25 2.25 -
中建投租赁股份有限公司
Bank of China
28.69
6.20
22.49
Agricultural Bank of China
18.00
0.00
18.00
ICBC
9.80
1.46
8.34
China Construction Bank
25.00
0.00
25.00
Bank of Communications
30.00
3.37
26.63
Postal Savings Bank
15.00
0.51
14.49
Exim Bank
30.00
0.00
30.00
北京农商行
10.64
3.64
7.00
China Everbright Bank
10.00
1.60
8.40
Shanghai Pudong Development Bank
20.00
8.00
12.00
Minsheng Bank
10.00
3.35
6.65
China Merchants Bank
8.00
0.00
8.00
Industrial Bank
13.00
0.00
13.00
广发银行
15.00
0.35
14.65
Ping An Bank
15.00
2.00
13.00
Bohai Bank
6.00
0.84
5.16
江苏银行
1.50
0.00
1.50


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公司名称银行名称总授信额度已使用授信额度授信额度余额
HSBC Bank
8.00
0.00
8.00
Bank of Beijing
25.00
3.86
21.14
河北银行
6.00
1.65
4.35
Nanjing Bank
2.00
0.00
2.00
浙商银行
10.00
0.00
10.00
Bank of ningbo
3.00
0.00
3.00
Shanghai Bank
10.00
3.00
7.00
唐山银行
5.00
0.00
5.00
Hangzhou Bank
5.00
0.00
5.00
Hang Seng Bank
7.95
1.18
6.77
东亚银行
8.00
2.15
5.85
OCBC Bank
2.13
0.00
2.13
星展银行
7.00
4.22
2.78
中信国际
7.07
1.77
5.31
远东国际
2.48
0.00
2.48
澳门国际
2.71
0.00
2.71
中国信托
2.00
2.00
0.00
Hengfeng Bank
2.00
0.00
2.00
开泰银行
1.00
0.00
1.00
创兴银行
2.00
0.00
2.00
汇丰银行
6.50
4.00
2.50
新韩银行
1.00
0.85
0.15
Mizuho Bank
3.00
3.00
0.00
民生金租
10.00
0.00
10.00
Subtotal
404.47
58.99
345.47
中建投租赁(上海)有限责任公司
Bank of China
20.00
13.44
6.56
Agricultural Bank of China
13.69
7.28
6.41
ICBC
6.00
0.62
5.38
China Construction Bank
25.00
0.00
25.00
Bank of Communications
17.00
10.29
6.71
Exim Bank
25.00
1.33
23.68
国开银行
4.50
3.97
0.53
Agricultural Development
15.00
1.41
13.59
China Merchants Bank
5.00
2.12
2.88
Minsheng Bank
8.00
1.57
6.43
Shanghai Pudong Development Bank
5.00
3.46
1.54
Ping An Bank
5.00
4.84
0.16
China Everbright Bank
5.00
0.00
5.00
HSBC Bank
3.00
1.71
1.29
Bohai Bank
3.00
1.59
1.42
Industrial Bank
4.00
0.00
4.00
浙商银行
3.00
0.00
3.00
Bank of Beijing
5.00
4.70
0.30
Shanghai Bank
10.00
6.38
3.62
Bank of ningbo
1.50
0.00
1.50
中原银行
2.00
0.00
2.00
China Business Bank
1.00
0.00
1.00
上海农商行
0.45
0.45
0.00


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公司名称银行名称总授信额度已使用授信额度授信额度余额厦门国际
1.00
0.58
0.42
首都银行
0.80
0.48
0.32
东亚银行
10.00
6.45
3.55
OCBC Bank
2.50
2.44
0.06
华润银行
5.00
0.00
5.00
集友银行
1.80
0.00
1.80
前海兴邦
2.00
0.50
1.50
Subtotal
210.24
75.59
134.65
中建投租赁(天津)有限责任公司
Bank of China
6.00
3.37
2.63
Agricultural Bank of China
5.47
0.57
4.90
ICBC
6.00
1.10
4.90
Bank of Communications
10.00
0.00
10.00
Exim Bank
1.64
1.64
0.00
Shanghai Pudong Development Bank
3.00
0.07
2.93
Bank of Beijing
5.00
2.67
2.33
Bohai Bank
3.00
0.00
3.00
HSBC Bank
0.30
0.30
0.00
Shanghai Bank
10.00
3.00
7.00
金城银行
2.00
0.00
2.00
创兴银行
2.00
0.00
2.00
Subtotal
54.41
12.72
41.69
兴夏租赁(天津)有限责任公司
Agricultural Bank of China
2.32
2.32
-
Subtotal
2.32
2.32
-
中建投租赁(香港)有限公司
农业银行香港
2.00
1.06
0.94
中国银行澳门
7.07
2.71
4.37
Subtotal
9.07
3.77
5.31
建投数据科技股份有限公司
浦发银行北京分行
0.60
0.48
0.12
北京银行燕京分行
0.50
0.4
0.1
光大银行北京分行
0.30
0.30
Qingdao Bank
0.20
0.06
0.14
Subtotal
1.60
1.24
0.36
建投物联(江西)股份有限公司
中国银行南昌市东湖支行
0.12
0.00
0.12
招商银行南昌分行
0.28
0.00
0.28
光大银行南昌分行
0.10
0.00
0.10
Subtotal
0.50
0.00
0.33
广西建投桂银科技有限公司
建设银行桂林分行
0.03
0.02
0.01
Subtotal
0.03
0.02
0.01
建投嘉昱置业股份有限公司
Bank of Communications
0.50 0.30 0.20
Subtotal
0.50
0.30
0.20
山东建银科技有限责任公司中国民生银行
0.35 0.35
Subtotal
0.35
0.35


27


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2020年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要


公司名称银行名称总授信额度已使用授信额度授信额度余额总计
1,204.74
214.90
989.84
港币授信建投投资(香港)有限公司法国外贸银行
12.60
12.60
-
Subtotal
12.60
12.60
-
total
12.60
12.60
-
欧元授信
中建投致远建行亚洲
5.30
5.12
0.18
Subtotal
5.30
5.12
0.18
JIC Firmiana
SAS
建行伦敦、建行巴黎
3.50
3.50
-
Subtotal
3.50
3.50
-
SGD
BPI 0.07
0.07
-
BESV 0.05
-0.05
Palatine 0.03
-0.03
Subtotal
0.15
0.07
0.08
total
8.95
8.69
0.26
印度卢比授信
SGD印度国家银行(
SBI)
2.95
1.84
1.11
Subtotal
2.95
1.84
1.11
total
2.95
1.84
1.11
美元等值授信中国建投(香港)有限公司招商永隆银行
3.60
-3.60
中国建设银行 (亚洲)
1.00
-1.00
法国银行
0.75
-0.75
Mizuho Bank
0.50
0.26
0.24
Subtotal
5.85
0.26
5.59
total
5.85
0.26
5.59

截至本募集说明书签署之日,发行人上述主要银行授信情况未发生重大变化。


(二)最近三年及一期与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约现象

发行人在与主要客户发生业务往来时,严格按照合同执行,最近三年及一期没有发生过重大违约现象。


(三)发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

发行人及其子公司已在境内外发行过金融债券、证监会主管
ABS、 公司债
券、超短期融资债券、短期融资券、定向工具、交易商协会
ABN、中期票据、

28


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美元债、欧元债等多品种债券,发行总额共计人民币
399.96亿元、美元
19亿元及欧元
5亿元;截至本募集说明书签署之日,未到期债券及其他债务融资工具余额为人民币
245.80亿元、美元
19亿元及欧元
5亿元。


截至本募集说明书签署之日,发行人已发行的债券和其他债务融资工具的具体情况如下:
chart
2-3:截至本募集说明书签署日发行人债券、其他债务融资工具情况表

单位:亿元、%

序号债券/债务融资工具名称发行总额票面利率起息日债券期限偿还情况
1 19建租
1A 6.17 3.85 2019/12/10 1.06 未到期
2 19建租
1B 1.80 5.50 2019/12/10 2.06 未到期
3 19建银
06 5.00 3.95 2019/9/19 5.00 未到期
4 19建银
05 15.00 3.55 2019/9/19 3.00 未到期
5 19建银
04 5.00 3.98 2019/7/25 5.00 未到期
6 19建银
03 25.00 3.68 2019/7/25 3.00 未到期
7 XINGSHENGB2022
5.00(美元)
3.38 2019/7/25 3.00 未到期
8 19 中建投
MTN001 10.00 4.74 2019/7/10 3.00 未到期
9建租津
1A 7.47 4.50 2019/6/14 1.30 未到期
10建租津
1B 2.73 5.50 2019/6/14 2.30 未到期
11 19 中建投
SCP001 6.00 3.92 2019/6/11 0.57 未到期
12 19中建上海
ABN001优先
A 8.00 4.50 2019/5/6 2.05 未到期
13 19中建上海
ABN001优先
B 0.71 5.78 2019/5/6 2.30 未到期
14 19 中建投
ABN001优先
A 8.19 4.37 2019/4/3 1.48 未到期
15 19 中建投
ABN001优先
B 0.30 6.00 2019/4/3 1.73 未到期
16 19 中建投
PPN001 5.00 5.20 2019/3/28 3.00 未到期
17 19 中建投
ABN002优先
A 10.07 4.45 2019/3/26 1.34 未到期
18 19 中建投
ABN002优先
B 0.56 5.80 2019/3/26 1.34 未到期
19 19建银
01 20.00 3.87 2019/4/4 3.00 未到期
20 19建租
01 5.00 5.50 2019/2/22 3.00 未到期
21 XINGSHENGB2109
5.00(美元)
4.50 2018/9/20 3.00 未到期
22 18 中建投
PPN003 5.00 5.80 2018/9/20 2.00 未到期
23 18 中建投
PPN002 5.00 5.80 2018/8/31 2.00 未到期
24 18 中建投
PPN001 5.00 6.38 2018/5/17 3.00 未到期
25 18建租
05 4.40 6.76 2018/4/27 3.00 未到期
26 18建租
04 5.00 6.40 2018/4/11 3.00 未到期
27 18建租
03 11.00 6.00 2018/4/11 2.00 未到期
28 18建租
02 5.00 6.44 2018/3/20 2.00 未到期
29 18建租
01 9.60 6.79 2018/2/9 2.00 未到期
30建投致信
3.50%B2027
4.00(美元)
3.50 2017/11/24 10.00 未到期

29


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31建投致信
3.00%B2022
5.00(美元)
3.00 2017/11/24 5.00 未到期
32建投致信
0.50%
5.00(欧元)
0.50 2017/11/24 3.00 未到期
33 17建租
01 10.00 5.48 2017/9/22 3.00 未到期
34
17 中建投
ABN001优先
B
1.50 6.20 2017/8/10 3.79 未到期
35
17 中建投
ABN001优先
A
8.30 5.55 2017/8/10 2.79 未到期
36 17 中建投
MTN001 4.00 4.80 2017/7/24 3.00 未到期
37 15中国建投债
02 20.00 4.46 2015/7/23 5.00 未到期
38 15中国建投债
01 10.00 5.10 2015/1/21 5.00 未到期
39 18 中建投
CP002 5.00 5.45 2018/3/14 1.00 已偿还
40 18 中建投
CP001 5.00 5.34 2018/2/28 1.00 已偿还
41 18 中建投
SCP003 4.00 5.13 2018/6/13 0.35 已偿还
42 18 中建投
SCP002 5.00 5.14 2018/5/24 0.66 已偿还
43 18 中建投
SCP001 4.00 5.68 2018/1/4 0.74 已偿还
44 17 中建投
SCP009 4.00 5.44 2017/11/21 0.32 已偿还
45 17 中建投
SCP008 4.00 5.27 2017/11/14 0.74 已偿还
46 17 中建投
SCP007 4.00 5.13 2017/11/8 0.74 已偿还
47 17 中建投
SCP006 4.00 4.93 2017/9/20 0.74 已偿还
48 17 中建投
SCP005 4.00 4.77 2017/8/17 0.74 已偿还
49 17 中建投
CP001 4.00 4.69 2017/7/27 1.00 已偿还
50 17 中建投
SCP004 5.00 4.60 2017/7/18 0.74 已偿还
51 17 中建投
SCP003 4.00 5.40 2017/6/8 0.74 已偿还
52 17 中建投
SCP002 4.00 4.69 2017/4/12 0.74 已偿还
53 17 中建投
SCP001 4.00 4.70 2017/2/16 0.74 已偿还
54 16 中建投
SCP007 4.00 3.60 2016/11/25 0.74 已偿还
55 16 中建投
SCP006 4.00 3.41 2016/11/1 0.74 已偿还
56 16 中建投
CP001 5.00 3.10 2016/10/13 1.00 已偿还
57 16 中建投
SCP005 5.00 3.07 2016/9/13 0.74 已偿还
58 16 中建投
SCP004 4.00 3.76 2016/5/24 0.74 已偿还
59 16 中建投
SCP003 4.00 3.13 2016/4/7 0.74 已偿还
60 16 中建投
SCP002 4.00 3.10 2016/3/9 0.74 已偿还
61 16中建租赁
SCP001 4.00 3.18 2016/1/11 0.74 已偿还
62 15中建租赁
CP002 4.00 3.88 2015/9/18 1.00 已偿还
63 PR建租
A6 1.02 6.20 2015/8/10 4.44 已偿还
64建租一
A5 0.58 5.00 2015/8/10 1.93 已偿还
65 PR一
A4 1.71 4.90 2015/8/10 1.44 已偿还
66 PR一
A3 1.82 4.80 2015/8/10 0.93 已偿还
67 PR建租
A2 1.89 4.60 2015/8/10 0.43 已偿还
68建租一
A1 2.14 4.50 2015/8/10 0.01 已偿还
69 15中建租赁
MTN001 9.00 5.27 2015/4/23 3.00 已偿还
70 15中建租赁
CP001 4.00 4.88 2015/4/20 1.00 已偿还
71 06建投债
30.00 2.98 2006/10/27 1.00 已偿还

截至本募集说明书签署之日,发行人已发行的债券、其他债务融资工具没

30


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有违约或延迟支付本息的情形。


(四)发行人前次公司债券募集资金使用情况


1、前次公募公司债券募集资金使用情况

(1)17建租
01
经中国证监会“证监许可
[2017]412号”文核准,发行人重要子公司中建投租赁于
2017 year
September
21日面向合格投资者公开发行了中建投租赁股份有限公司公开发行
2017年公司债券(第一期)(债券简称:17建租
01;债券代码:143310),
发行规模
10亿元,已发行完毕,债券期限
3年期,募集资金计划全部补充流动资金。


截至本募集说明书签署日,17建租
01募集资金已全部使用,募集资金用途符合核准用途,不存在违法违规情况。



17建租
01债券募集资金扣除发行费用后最终使用明细如下:
chart
2-4:17建租
01募集资金最终使用明细


序号用途金额(万元)
1支付保理款
40,000.00
2支付融资租赁物购买价款
5,999.96
3偿还贷款
53,800.00
total
99,799.96

(2)19建银
01
经中国证监会“证监许可[2018]2026号”文核准,发行人于
2019
April
2日面向合格投资者公开发行了中国建银投资有限责任公司
2019年公开发行公司债
券(第一期)(债券简称:19建银
01;债券代码:
155298),发行规模
20亿元,已发行完毕,债券期限
3年期,募集资金计划用于偿还公司债务及补充流动资金。


截至本募集说明书签署日,19建银
01募集资金已全部使用,募集资金用途符合核准用途,不存在违法违规情况。


31


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2020年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要


19建银
01债券募集资金扣除发行费用后最终使用明细如下:
chart
2-5:19建银
01募集资金最终使用明细

序号用途金额(万元)
1偿还贷款
42,000.00
2租赁项目投放
149,859.98
3支付利息
8,000.00
4手续费
0.02
total
199,860.00

(3)19建银
03
经中国证监会“证监许可[2018]2026号”文核准,发行人于
2019
July
25日面向合格投资者公开发行了中国建银投资有限责任公司
2019年公开发行公司债
券(第二期)(债券简称:19建银
03;债券代码:
155535),发行规模
25亿元,已发行完毕,债券期限
3年期,募集资金计划用于偿还公司债务。


截至本募集说明书签署日,19建银
03募集资金已全部使用完毕,募集资金用途符合核准用途,不存在违法违规情况。



19建银
03债券募集资金扣除发行费用后最终使用明细如下:
chart
2-6:19建银
03募集资金最终使用明细


序号用途金额(万元)
1偿还贷款
250,000.00
total
250,000.00

(4)19建银
04
经中国证监会“证监许可[2018]2026号”文核准,发行人于
2019
July
25日面向合格投资者公开发行了中国建银投资有限责任公司
2019年公开发行公司债
券(第二期)(债券简称:19建银
04;债券代码:
155536),发行规模
5亿元,
已发行完毕,债券期限
5年期,募集资金计划用于偿还公司债务。


截至本募集说明书签署日,19建银
04募集资金已全部使用完毕,募集资金用途符合核准用途,不存在违法违规情况。



19建银
04债券募集资金扣除发行费用后最终使用明细如下:

32


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
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chart
2-7:19建银
04募集资金最终使用明细

序号用途金额(万元)
1偿还贷款
50,000.00
total
50,000.00

(5)19建银
05
经中国证监会“证监许可[2018]2026号”文核准,发行人于
2019
September
19日面向合格投资者公开发行了中国建银投资有限责任公司
2019年公开发行公司债
券(第三期)(债券简称:19建银
05;债券代码:
155714),发行规模
15亿元,已发行完毕,债券期限
3年期,募集资金计划用于偿还公司债务。


截至本募集说明书签署日,19建银
05募集资金已全部使用完毕,募集资金用途符合核准用途,不存在违法违规情况。



19建银
05债券募集资金扣除发行费用后最终使用明细如下:
chart
2-8:19建银
05募集资金最终使用明细


序号用途金额(万元)
1偿还贷款
111,348.61
2补充流动资金
38,651.39
total
150,000.00

(6)19建银
06
经中国证监会“证监许可[2018]2026号”文核准,发行人于
2019
September
19日面向合格投资者公开发行了中国建银投资有限责任公司
2019年公开发行公司债
券(第三期)(债券简称:19建银
06;债券代码:
155715),发行规模
5亿元,
已发行完毕,债券期限
5年期,募集资金计划用于偿还公司债务。


截至本募集说明书签署日,19建银
06募集资金已全部使用完毕,募集资金用途符合核准用途,不存在违法违规情况。



19建银
06债券募集资金扣除发行费用后最终使用明细如下:
chart
2-9:19建银
06募集资金最终使用明细


序号用途金额(万元)
1偿还贷款
-
补充流动资金
50,000.00


33


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序号用途金额(万元)
total
50,000.00


2、前次私募公司债券募集资金使用情况

发行人重要子公司中建投租赁已发行
18建租
01、18建租
02、18建租
03、
18建租
04、18建租
05、19建租
01等
6期私募公司债券。其中,18建租
01、
18建租
02、18建租
03和
18建租
04募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金;18建租
05募集资金扣除发行费用后拟用于偿还中建投租赁及其下属子公司外部债务;19建租
01扣除发行费用后拟用于补充公司流动资金及偿还借款。


截至本募集说明书签署之日,上述债券募集资金扣除发行费用后均已使用完毕,最终用途均与募集说明书约定的用途一致。


(五)本次发行后公开发行公司债券余额及其占发行人最近一年净资产的比例

To
2018 year
12月末财务数据为基础,假设本次募集资金金额为
10亿元,本次债券发行后,发行人累计公开发行公司债券余额为
90亿元,占发行人
2018 year
12月末净资产的比例为
11.09%。


(六)发行人主要财务指标情况

发行人最近三年及一期的主要财务指标如下:

chart
2-10:发行人最近三年及一期的主要财务指标

project
2019
9月末/1-9月
2018年末/年度
2017年末/年度
2016年末/年度资产负债率(
%)
48.95
49.26
49.09
41.78
EBITDA利息保障倍数(倍)
-12.66
26.41
38.26
贷款偿还率(
%)
100.00 100.00 100.00 100.00
利息偿付率(
%)
100.00 100.00 100.00 100.00
经营活动现金净流量(万元)
35,664.17 -243,472.35 -368,791.64 -369,363.01

注:财务指标计算公式如下:

(1)资产负债率
=负债总额
/资产总额
*100%;
(2)EBITDA利息保障倍数
=EBITDA/(财务费用中的利息支出
+资本化利息支出);
(3)EBITDA=利润总额
+列入财务费用的利息支出
+固定资产折旧
+无形资产及其他资产摊销;

34


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(4)贷款偿还率
=实际贷款偿还额
/应偿还贷款额
*100%;
(5)利息偿付率
=实际支付利息
/应付利息
*100%。

35


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第三节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称:中国建银投资有限责任公司统一社会信用代码/注册号:911100007109328650
企业类型:有限责任公司(国有独资)
注册资本:2,069,225万人民币法定代表人:董轼成立日期:1986年
June
21日住所:北京市西城区闹市口大街
Courtyard 1
Building 2
7-14层信息披露事务负责人:陈有钧联系地址:北京市东城区建国门内大街
28 Minsheng Financial Center
C座联系电话:010-66276648
传真号码:010-66276133
Postal code: 100005
所属行业:其他金融业经营范围:投资与投资管理;资产管理与处置;企业管理;房地产租赁;
advisory. (企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。 )

二、发行人历史沿革

(一)发行人的前身

发行人的历史最早可以追溯到
1954年,成立时的名称是中国人民建设银行

36


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当时是财政部下属的一家国有银行,负责管理和分配根据国家经济计划拨给建设项目和基础建设相关项目的政府资金。

1979年,中国人民建设银行成为一家国务院直属的金融机构,并逐渐承担了更多商业银行的职能。1986年
June
21日,
中国人民建设银行向国家工商行政管理局申请补办营业登记手续。



1994年,国家开发银行承接了发行人前身中国人民建设银行的政策性贷款业务和职能,中国人民建设银行逐渐成为一家综合性的商业银行。

1996年,中国人民建设银行更名为中国建设银行 (以下简称“原中国建设银行 ”)。


(二)财务和业务重组

作为中国政府加强国有商业银行竞争力改革试点的一部分,原中国建设银行在
2003年和
2004年期间进行了一系列财务和业务重组。这些举措涉及财务、
组织和公司治理等方面,旨在改善原中国建设银行的财务状况,提高资本充足率水平与资产质量,加强公司治理、内部控制能力和风险管理能力。


原中国建设银行财务重组举措主要包括:


1、中央汇金注资。 Year 2003
12月,中央汇金向原中国建设银行注资
225亿美元。



2、不良资产处置和核销。根据国务院的特别批准,原中国建设银行以账面价值的
50%无追索权地出售给中国信达资产管理公司截至
Year 2003
December
31日账面价值约为人民币
1,289亿元的不良贷款。此外,根据中国政府的特别批准,原中国建设银行
Year 2003
December
31日核销了
569亿元不良贷款。



3、发行次级债券。2004年下半年,经银监会和人民银行批准,原中国建设银行分三次发行了面值
400亿元人民币的次级债券,该次级债券可以作为原中国建设银行的附属资本。


业务重组方面,原中国建设银行
2003年和
2004年内采取了多种改革和重组措施以提升竞争力,使自身成为以股东价值最大化为目标,以市场为导向的银行。管理改革措施主要集中在组织架构、风险管理、公司治理、内部控制、
降低成本、信息技术等六个领域。


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(三)分立

中国建银投资有限责任公司在原中国建设银行改制过程中,根据银监会《关于中国建设银行分立重组及资产界面确定的批复》(银监复[2004]75号)
及银监会《关于中国建设银行重组改制设立中国建银投资有限责任公司的批复》
(银监复[2004]144号),承继原中国建设银行未纳入中国建设银行股份有限公司的资产与负债,于
year 2004
September
17日分立成立,公司注册资本为
2,069,225.00
万元。


from
2004年至今,发行人公司名称、股权结构、注册资本等未发生重大变化。


自发行人分立成立以来,其控股股东始终为中央汇金,未发生变化。


三、发行人股权结构及其控股股东

(一)发行人股权结构

截至本募集说明书签署之日,发行人注册资金为
2,069,225.00万元,股东中央汇金持有发行人
100.00%股权。具体股权结构如下表所示:
chart
3-1:中国建银投资有限责任公司股权结构图

100%
中央汇金投资有限责任公司中国投资有限责任公司中国建银投资有限责任公司
100%
(二)发行人控股股东及实际控人基本情况发行人控股股东为中央汇金,实际控制人为中投公司。



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1、控股股东

中央汇金成立于
Year 2003
December
16日,注册资本
82,820,862.72万元,是依据《公司法》由国家出资设立的国有独资公司。中央汇金根据国务院授权,对国有重点金融企业进行股权投资,以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务,实现国有金融资产保值增值。经营范围为:接受国务院授权,对国有重点金融企业进行股权投资;国务院批准的其他相关业务。 (Projects that are subject to approval according to law can only be operated after approval by relevant departments).


根据中央汇金提供的
2018年经审计的财务报告,截至
2018年末,中央汇金资产总额
47,535.92亿元,负债总额
4,912.46亿元,所有者权益
42,623.46亿元。2018年中央汇金实现营业总收入
4,919.49亿元,营业利润
4,694.72亿元,
利润总额
4,694.72亿元,净利润
4,694.72亿元,经营活动产生的现金流量净额为-1,421.30亿元,投资活动产生的现金流量净额为
1,031.07亿元,筹资活动产生的现金流量净额为
550.55亿元。



2、实际控制人

中投公司成立于
In 2007
September
28日,注册资本人民币
155,000,000.00万元,
是依照《公司法》设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。


中投公司的组建宗旨是实现国家外汇资金多元化投资,在可接受风险范围内实现股东权益最大化。经营范围为:境内外币债券等外币类金融产品投资;
境外债券、股票、基金、衍生金融工具等金融产品投资;境内外股权投资;对外委托投资;委托金融机构进行贷款;外汇资产受托管理;发起设立股权投资基金及基金管理公司;国家有关部门批准的其他业务。


根据中投公司年报,截至
2018年末,中投公司资产总额
9,406.04亿美元,
Total Liabilities
817.59亿美元,所有者权益
8,588.45亿美元。2018年中投公司实现投资收益合计
678.44亿美元,营业利润
639.18亿美元,利润总额
639.08亿美元,
Net profit
650.58亿美元。


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四、发行人独立经营情况

公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立于控股股东,具有独立完整的业务及面向市场自主运营的能力。


(一)业务方面公司在工商行政管理部门核准的经营范围内,依法独立开展经营活动。公司自主开展业务经营活动,独立核算,自负盈亏,自主决定经营方式、分配方式、经营决策,业务机构完整。


(二)资产方面发行人拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施,资产产权清晰,管理有序。


(三)财务方面发行人建立了独立的财务核算体系,执行规范的财务会计制度,进行独立核算。


(四)人员方面发行人已经建立了健全的人力资源管理制度和管理体系,公司的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生。发行人部分董事、监事、高级管理人员存在在股东或发行人控参股企业同时任职的情况,上述人员同时任职情况并不影响发行人人员方面的独立性。


(五)机构方面发行人的办公机构和经营场所与控股股东、实际控制人及其控制的企业完全分开,不存在与控股股东及其关联企业混合经营、合署办公的情况,也不存在控股股东、实际控制人干预发行人机构设置的情况。发行人根据实际需要及发行人发展战略建立完整的内部组织架构和职能分布体系,各部门间职责清晰明确,业务开展有序,部门间互相协作。


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五、发行人权益投资情况

(一)纳入合并范围的子公司情况截至
2018年末,对发行人有重要影响且被纳入合并范围的重要子公司共有
5家,具体情况如下:
chart
3-2:截至
2018年末发行人重要子公司情况单位:万元

序号企业名称注册资本持股比例业务性质
1建投投资有限责任公司
500,000.00
100.00%投资管理
2建投控股有限责任公司
200,000.00
100.00%投资管理
3 中建投信托股份有限公司
500,000.00
100.00%信托服务
4国泰基金管理有限公司
11,000.00
60.00%基金业务管理
5 中建投租赁股份有限公司
266,800.00
75.00%租赁业

对发行人有重要影响且被纳入合并范围的重要的子公司情况介绍:


1、建投投资有限责任公司

建投投资有限责任公司成立于
2012
October
30日,注册资本
500,000.00万元,法定代表人为张剑平,经营范围为:投资及投资管理;投资咨询;企业管理咨询;财务顾问(不可开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等专项审批的业务、不可出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料)。


As of
2018 year
December
31日,建投投资有限责任公司总资产为
722,216.67万元,
负债为
109,827.83万元,所有者权益为
612,388.84万元;2018年度公司营业收入为
32,685.72万元,净利润为-1,814.09万元。


As of
2019
September
30日,建投投资有限责任公司总资产为
1,556,727.10万元,
负债为
909,364.70万元,所有者权益为
647,362.40万元;2019年
1-9月公司营业收入为
66,893.47万元,净利润为
28,769.56万元。



2、建投控股有限责任公司

建投控股有限责任公司成立于
year 2006
December
19日,注册资本
200,000.00万

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元,法定代表人为邱军,经营范围为:项目投资;投资管理;酒店管理;房地产开发;物业管理;企业管理咨询;设备租赁。(不得以公开方式募集资金;
不得公开交易证券类产品和金融衍生品;不得发放贷款;不得向所投资企业以外的其他企业提供担保;不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。 )

As of
2018 year
December
31日,建投控股有限责任公司总资产为
379,994.38万元,
负债为
90,673.98万元,所有者权益为
289,320.40万元;2018年度公司营业收入为
145,081.44万元,净利润为
11,081.79万元。


As of
2019
September
30日,建投控股有限责任公司总资产为
385,562.61万元,
负债为
86,999.81万元,所有者权益为
298,562.80万元;2019年
1-9月公司营业收入为
92,147.22万元,净利润为
9,392.10万元。



3、 中建投信托股份有限公司

中建投信托股份有限公司成立于
1979
August
27日,注册资本
500,000.00万元,法定代表人为王文津,经营范围为:经营中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务,经营范围以批准文件所列的为准。

(Projects that are subject to approval according to law can only be operated after approval by relevant departments).


As of
2018 year
December
31日, 中建投信托股份有限公司总资产为
960,295.75万元,负债为
220,829.68万元,所有者权益为
739,466.07万元;2018年度公司营业收入为
195,339.20万元,净利润为
91,357.81万元。


As of
2019
September
30日, 中建投信托股份有限公司总资产为
1,088,303.89
万元,负债为
255,531.28万元,所有者权益为
832,772.61万元;2019年
1-9月公司营业收入为
170,336.5万元,净利润为
89,371.81万元。



4、国泰基金管理有限公司

国泰基金管理有限公司成立于
1998年
March
5日,注册资本
11,000.00万元,
法定代表人为陈勇胜,经营范围为:基金设立、基金业务管理,及中国证监会

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批准的其他业务。 (Projects that are subject to approval according to law can only be operated after approval by relevant departments).


As of
2018 year
December
31日,国泰基金管理有限公司总资产为
282,588.70万元,
负债为
88,378.09万元,所有者权益为
194,210.61万元;2018年度公司营业收入为
156,606.02万元,净利润为
42,764.02万元。


As of
2019
September
30日,国泰基金管理有限公司总资产为
310,337.90万元,
负债为
89,450.28万元,所有者权益为
220,887.62万元;2019年
1-9月公司营业收入为
120,995.09万元,净利润为
31,472.82万元。



5、 中建投租赁股份有限公司

中建投租赁股份有限公司成立于
in 1989
March
15日,注册资本
266,800.00万元,法定代表人为陈有钧,经营范围为:批发
III类、II类:医用超声仪器及有关设备、医用磁共振设备、医用核素设备、手术室、急救室、诊疗室设备及器具;II类:医用电子仪器设备、医用
X射线设备、临床检验分析仪器、消毒和灭菌设备及器具、医用冷疗、低温、冷藏设备及器具;融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;对租赁业务提供担保(不含融资性担保)和咨询服务;批发机械电器设备、通讯器材、电子产品、
仪器仪表;兼营与主营业务有关的商业保理业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)

As of
2018 year
December
31日, 中建投租赁股份有限公司总资产为
3,541,550.25
万元,负债为
3,089,968.22万元,所有者权益为
451,582.03万元;2018年度公司营业收入为
243,438.31万元,净利润为
46,372.01万元。


As of
2019
September
30日, 中建投租赁股份有限公司总资产为
4,108,817.48万元,负债为
3,606,478.41万元,所有者权益为
502,339.07万元;2019年
1-9月公司营业收入为
210,576.74万元,净利润为
44,768.43万元。


(二)发行人参股企业基本情况

截至本募集说明书签署之日,发行人有
2家重要参股企业:


1、 申万宏源集团股份有限公司

43


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发行人持有申万宏源集团股份有限公司的股权为
26.34%。 申万宏源集团股份有限公司成立于
1996
September
16日,注册资本
2,503,994.46万元,法定代表人为陈亮。经营范围为:投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁。

(Projects that are subject to approval according to law can only be operated after approval by relevant departments).


As of
2018 year
December
31日, 申万宏源集团股份有限公司资产为
34,772,503.49
万元,负债为
27,652,910.58万元,所有者权益为
7,119,592.91万元;
2018年度公司营业收入为
1,527,742.59万元,净利润为
424,780.78万元。


As of
2019
September
30日, 申万宏源集团股份有限公司资产为
37,222,764.54
万元,负债为
28,858,742.15万元,所有者权益为
8,364,022.39万元;2019年
1-9
月公司营业收入为
1,642,190.40万元,净利润为
480,171.33万元。



2、 上海银行股份有限公司

发行人持有上海银行股份有限公司的股权为
4.84%。 上海银行股份有限公司成立于
1996
January
30日,注册资本
1,092,809.90万元,法定代表人为金煜。

经营范围为:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;
办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;
买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;提供资信调查、咨询、见证业务;经中国银行业监督管理机构、中国人民银行和国家外汇管理局等监管机构批准的其他业务。

(Projects that are subject to approval according to law can only be operated after approval by relevant departments).


As of
2018 year
December
31日, 上海银行股份有限公司资产为
202,777,239.90万元,负债为
186,600,379.10万元,所有者权益为
16,176,860.80万元;2018年度公司营业收入为
4,388,782.20万元,净利润为
1,806,783.50万元。


As of
2019
September
30日, 上海银行股份有限公司资产为
218,755,937.60万元,
负债为
201,375,540.30万元,所有者权益为
17,380,397.30万元;2019年
1-9月公司营业收入为
3,788,129.70万元,净利润为
1,639,611.40万元。


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六、发行人公司治理、组织结构

(一)公司治理结构

公司按照《公司法》等有关法律法规成立运作。公司未设有股东会,由出资人按《公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》等有关法律法规和政策规定行使股东会职权。根据《中国建银投资有限责任公司章程》,公司的董事会、监事会、高级管理人员各司其职、各尽其责,为公司合理规范运营提供保障。公司机构的设置及职能的分工符合内部控制的要求。



1、股东

公司是由中央汇金出资设立的国有独资投资公司,股东以其出资额为限对公司承担责任。股东应当依照有关法律的规定行使权利,股东享有下列权利:
决定公司的经营方针和发展战略;批准公司的年度财务预算方案和决算方案;
批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;批准公司董事会、监事会报告;批准公司境内外子公司(项目公司除外)的设置;委派或者更换非由职工代表担任的董事和监事,决定有关董事、监事的报酬事项;对公司增加或减少注册资本做出决定;对发行公司债券做出决定;对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式做出决定;制定和修改公司章程;批准董事会议事规则、监事会议事规则;提议召开董事会临时会议;有关法律和公司章程所授予的其他权利。


股东应当承担下列义务:遵守公司章程;按期足额缴纳出资;不得抽逃出资;不得要求公司为其债务提供担保;有关法律和公司章程规定应当承担的其他义务。



2、董事会

公司设董事会,董事会是公司的决策机构,决定公司的重大事项。董事长为公司法定代表人,董事会由七名董事组成,包括股东代表董事、执行董事和职工代表董事,其中职工代表董事一名。股东代表董事、执行董事由股东委派,
职工代表董事由职工代表大会选举产生。董事每届任期三年。任期届满时,股东代表董事、执行董事经股东委派可以连任,职工代表董事经职工代表大会选举可以连任。


董事会行使以下职权:

45


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董事会向股东负责,行使的职权包括:向股东报告工作,并执行其决定;
制订公司章程修改方案;制订董事会议事规则;制订公司发展战略;制订公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等方案;制订公司增加或者减少注册资本的方案;制订发行公司债券的方案;制订公司的年度财务预算方案和决算方案;制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;制订公司境内外子公司(项目公司除外)的设置方案;决定董事会专门委员会成员,指定专门委员会主席;
审议批准董事会专门委员会议案;根据股东授权审议批准公司投资计划、重大投资、担保以及其他重大交易事项;决定境内外一级分支机构的设置;决定公司一级内部机构的设置;决定聘用、解聘公司年度审计机构;决定聘任或者解聘公司总裁;根据公司总裁提名,决定聘任或者解聘公司副总裁;决定高级管理人员的报酬事项及考核事项;制定公司的基本管理制度;制定公司风险管理和内部控制政策,并监督实施;有关法律、公司章程规定或股东授予的其他职权。



3、监事会

公司设监事会,监事会向股东负责。监事会由五名监事组成,其中职工代表监事的比例不得低于三分之一。股东代表监事由股东委派,职工代表监事由职工代表大会选举产生。监事每届任期三年,任期届满时,股东监事经股东委派可以连任,职工代表监事经职工代表大会选举可以连任。


监事会行使下列职权:

检查公司财务;对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反有关法律、公司章程或者股东决定的董事、高级管理人员提出罢免建议;
当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求其予以纠正;制订监事会议事规则;有关法律、公司章程规定和股东授予的其他职权。



4、高级管理人员

公司设总裁一名,副总裁若干名,由董事会聘任或者解聘。总裁向董事会负责。副总裁协助总裁工作,向总裁负责。高级管理人员每届任期三年。任期届满时,连聘可以连任。


总裁行使下列职权:

主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议;组织实施公司年度财务

46


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预算方案和投资方案;根据董事会授权审议批准公司重大投资及其他重大交易事项;制订一级分支机构的设置方案;制订公司一级内部机构的设置方案;制定公司的具体规章;提请董事会聘任或解聘副总裁;决定聘任或解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员,决定其报酬及考核事项;公司发生重大突发或者风险事件时,及时采取符合公司利益的紧急措施,并立即向董事会和监事会报告;提议召开董事会临时会议;总裁可以根据需要将公司章程规定的职权和董事会授予的权力授予副总裁、管理层专门委员会及其他有关机构和人员;有关法律、公司章程规定和董事会授予的其他职权。


(二)公司组织结构

chart
3-3:发行人内部组织结构图



1. Office

办公室是负责公司综合管理协调、为司务运转提供支持与服务、集团总部物业和资产管理、安全保障、行政支持等工作的部门。


主要工作职责是:

(1)负责公司日常事务的组织协调和支持服务工作;
(2)负责策划集团常规会议方案,组织总裁办公会议等公司管理层会议;
(3)负责公司管理层会议议定事项和公司领导交办事项落实情况的督查工作;
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(4)负责公司公文管理、印章管理、档案管理工作;
(5)负责公司保密管理及保密委员会的日常工作;
(6)负责公司外事管理工作;
(7)负责集团总部的物业和资产管理、安全保障的宣传和管理、行政支持和运营保障、相关社会事务管理协调;
(8)负责公司领导交办的其他工作。

2、战略发展部

战略发展部是负责集团战略管理、资本规划与资产配置、业绩评价、财务预算管理、投资政策管理、信息统计分析、企业股权管理、企业议案管理、外派董监事管理等工作的部门。


主要工作职责是:

(1)负责研究拟订集团战略和中长期发展纲要
(规划),组织集团战略分解并监督实施;
(2)负责研究拟订集团资本规划,拟订和调整集团资产配置方案,对集团总体资产组合进行配置管理,负责落实企业股权投资调整计划;
(3)负责拟订和组织落实集团年度经营管理目标与财务预算,设计、建立集团总部业绩评价体系,开展部门绩效管理;
(4)负责监控集团总部投资执行情况,评价投资绩效;
(5)负责拟订集团总部组织机构设置及调整方案;
(6)负责指导集团成员企业战略规划的制订;
(7)负责审查集团成员企业的年度经营预算、财务预算与财务决算;
(8)负责拟订集团成员企业业绩考核指标体系,开展经营业绩评价;
(9)负责组织协调集团信息化建设推进具体工作,负责集团信息统计分析工作;
(10)负责企业股权管理相关工作,办理股东对成员企业董事会的授权;
(11)负责对企业报请审议事项受理、研究并提出处理意见;
(12)负责拟订企业外派董事、监事的任职资格条件,并提出拟任人选建议;监督和考核外派董事、监事履职情况;
(13)负责公司不动产管理委员会、金融产品投资委员会、承继业务投资
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审批委员会秘书处的日常工作;

(14)负责公司协同办公平台(OA系统)管理工作;
(15)负责制订公司信息技术有关标准并组织落实,对信息技术外包服务商进行管理和评价;
(16)负责公司信息安全体系的建设和维护,以及信息安全事件的响应、
分析和处理;
(17)负责公司
IT设备、耗材、配件、服务的管理及公司
IT基础设施、应用软件系统的维护工作。

(18)负责公司领导交办的其他工作。

3、人力资源部

人力资源部是负责公司人力资源管理工作的部门。


主要工作职责是:

(1)负责公司岗位管理,拟订公司岗位任职要求指引;
(2)负责公司员工招聘、劳动关系管理和员工调配工作;
(3)负责公司员工岗位职级和职业发展管理工作;
(4)负责公司员工绩效管理体系搭建,拟订员工绩效管理方案并组织实施;
(5)负责公司年度薪酬预算和年度薪酬分配方案拟订和实施以及员工薪酬日常管理工作;
(6)负责研究审核成员企业董事、监事、高级管理人员薪酬方案;
(7)负责公司员工各项社会保险、住房公积金以及企业补充福利项目的日常管理工作;
(8)负责公司培训需求分析,拟订员工培训计划和计划完成情况评估;
(9)负责公司人力资源信息管理及统计;
(10)负责公司员工考勤管理、因私出国管理和集体户籍管理等日常工作;
(11)负责公司领导交办的其他工作。

4、风险管理部

风险管理部是负责集团全面风险管理的部门。


主要工作职责是:

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(1)负责研究设计集团风险管理体系,拟订集团风险管理政策及相关制度;
(2)负责开展集团总体风险分析,定期评价及监控集团总体风险;
(3)负责对集团重大风险事项提出动议,参与处理方案设计及实施;
(4)负责牵头组织对集团成员企业的风险管理工作进行评估,对成员企业超授权业务进行风险评估;
(5)负责集团总部内控和规章制度体系设计和建设;
(6)负责集团总部内部授权体系设计和建设,办理相关授权与合规审查;
(7)负责集团总部法律性文件的合法合规审查;
(8)负责集团总部诉讼与仲裁事务管理;
(9)负责集团总部合同管理、商标管理和工商登记、年检工作;
(10)负责为集团总部决策与业务提供法律风险专业支持与服务;
(11)负责公司风险管理委员会、资产处置审批委员会秘书处的日常工作;
(12)负责公司领导交办的其他工作。

5、审计部

审计部是负责集团审计管理和集团总部、相关成员企业审计工作的部门。


主要工作职责是:

(1)负责拟订和实施年度审计工作计划;
(2)负责开展集团总部、相关成员企业财务收支、经营活动和管理过程的审计;
(3)负责对集团总部、成员企业内部控制体系的合理性及有效性进行评价;
(4)负责公司管理的领导人员的经济责任审计;
(5)负责对成员企业自行开展的审计工作进行指导与评价;
(6)负责督促集团总部、成员企业落实审计整改工作;
(7)负责对集团外派成员企业监事的工作提供业务指导;
(8)负责与股东内审部门的联系与沟通、外部审计机构的联系协调;
(9)负责公司领导交办的其他工作。

6、品牌和传播部

品牌与传播部是负责集团品牌建设、维护与推广;企业文化传播、社会传

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媒管理及关系维护,集团新闻发言人;《中国建投》报编辑管理等工作的部门。


主要工作职责是:

(1)负责集团品牌管理,对集团成员企业的品牌规范化进行督导,对集团重要会议、重大活动提供公关策划和品牌支持服务;
(2)负责集团公共关系的管理和维护;
(3)负责集团声誉风险监控,以及集团风险事件的公关应急处理;
(4)负责集团总部对外信息披露、内外部门户网站管理以及集团内资讯交流平台的监控和管理工作;
(5)负责拟订《中国建投》报的选题规划,正确把握舆论导向,了解把握集团发展动态,结合公司实际制定宣传报道重点;
(6)负责《中国建投》报素材收集、稿件征集及专题采访;收集并审核集团总部、成员企业提供的动态信息、新闻线索和新闻报道;
(7)负责《中国建投》报编辑、发行、特约记者队伍的管理及培训等工作;
(8)负责公司领导交办的其他工作。

7、财务资金部

财务资金部是负责公司财务管理、会计核算、产权管理、集中采购、资金管理、流动性管理等工作的部门。


主要工作职责是:

(1)负责集团总部资金的流动性管理;
(2)负责集团对外融资相关工作;
(3)负责集团总部财务收支的统一管理;
(4)负责集团总部的会计核算和管理;
(5)负责财务会计报告的编制和报送;
(6)负责集团总部固定资产的价值管理工作;
(7)负责组织集团总部集中采购,建立、管理和维护供应商备选库、集中采购评委库;
(8)负责集团总部税务筹划和税款缴纳;
(9)负责集团总部银行账户和证券账户的日常管理;
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(10)负责集团国有资产产权登记管理、资产评估项目核准和备案管理等工作;
(11)负责研究拟订集团总部金融产品的投资策略与配置方案及实施;
(12)负责选择资产委托管理机构、金融产品的投资管理人和交易中介,
监控委托资产的管理;
(13)负责存续上市公司股权的经营管理、拟订上市公司股权经营方案并实施;
(14)负责开展公司已上市资产在资本市场的集中退出业务;
(15)负责对集团资产负债流动性进行统筹管理,对成员企业超授权融资、
担保、增信等事项进行审核管理;
(16)负责采购管理委员会秘书处职能;
(17)负责公司领导交办的其他工作。

8、直接投资部

直接投资部是负责公司直接投资业务的部门。


主要工作职责是:

(1)负责拟订集团总部的投资业务规章制度;
(2)负责拟订集团投资平台投资业务制度框架的相关指引;
(3)负责审核控制须由集团直接投资委员会审批项目的可研报告的质量;
(4)负责制订集团统一的投资质量标准,并监督投资平台企业执行;
(5)负责实施集团总部股权投资,根据需要组织和协调投资平台共同实施战略性股权投资;
(6)负责根据集团安排对相关投资项目实施投后管理等工作;
(7)负责集团总部和投资平台须由集团审批的直接投资项目的预审工作;
(8)负责集团股权投资类资产管理业务的管理工作;
(9)负责集团直接投资委员会及预审会秘书处的日常工作;
(10)负责中投公司交办投资项目的实施和管理等;
(11)负责统筹指导和支持推动集团私募股权投资基金业务发展。

9、不动产产权管理部

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不动产产权管理部是负责集团总部持有的商业不动产产权管理和价值提升的部门。


主要工作职责是:

(1)负责研究、建立集团总部持有的商业不动产产权管理模式;
(2)负责商业不动产基础信息的调查和更新,建立和维护商业不动产信息台账;
(3)负责研究和分析商业不动产市场发展趋势,提出集团商业不动产配置规划和项目投资建议;
(4)负责搜集和调研商业不动产市场的供求、价格等信息,研究拟订集团商业不动产租金建议方案;
(5)负责提出商业不动产更新改造方案,对受托机构进行监督和评价;
(6)负责评估和监控商业不动产状况,提出商业不动产项目的优化配置建议;
(7)负责商业不动产的权属管理,包括确权、权源性文件及信息管理等;
(8)负责提出商业不动产税费交纳、日常维修、物业管理等日常管理要求,
协调监督受托机构实施;
(9)负责不动产投资;
(10)负责公司领导交办的其他工作。

(三)发行人内部控制制度

公司努力实现内部管理的制度化、科学化、职能化和民主化,在集团确定的战略方向内发挥下属公司的灵活性和积极性。发行人内部控制制度由集团统一规划后,分不同主体进行实施,以促进各项基础管理工作的科学化和规范化,
提高经营质量,降低经营风险。


公司的内部管理制度主要包括财务管理、全面预算管理和风险管理等方面的若干制度,并定期对需要修订、删除的制度根据各部门的意见和业务情况进行调整。



1、财务管理制度

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发行人为了加强财务管理,规范财务行为,根据《公司法》、《企业会计准则》和《公司章程》等关于财务的规定,制定了《中国建银投资有限责任公司财务管理办法》。发行人实行“预算管理、分级授权、风险控制、效益优先”

的财务管理体制。发行人财务管理的内容是建立健全内部财务管理制度,综合运用预算、控制、监督、分析、考核和评价等方法,筹集资金,配置资源,营运资产,组织收入,控制成本,分配收益,反映经营状况,提供决策支持。



2、全面预算管理制度

发行人为规范预算管理,加强内部控制,合理配置资源,有效控制成本,
根据公司章程和相关规定,结合公司业务特点,制定了《中国建银投资有限责任公司全面预算管理办法》。全面预算管理是公司按照发展战略,对公司经营活动全员、全过程的计划与控制,以预算、控制、协调、考核为内容,将各个部门经营目标同发行人战略发展目标相关联,通过有效配置资源,协调和整合各项经营活动,确保公司年度经营目标得以实现的内部管理体系。



3、投资管理制度

为加强投资项目管理,规避和控制投资风险,发行人根据国家相关法律法规及公司规章等有关制度规定,制定了《中国建银投资有限责任公司直接投资委员会工作规则》、《中国建银投资有限责任公司直接投资业务管理办法》等制度。公司管理层下设直接投资委员会,在总裁授权范围内,依其工作规则,
行使对企业投资业务的决策权。超过总裁权限的,依据相关规定由公司董事会审批。为规范发行人全资与控股子公司的重大对外投资及资产转让业务,发行人制定了《中国建银投资有限责任公司成员企业授权工作管理办法》及相关授权文件,子公司对外投资活动由子公司董事会决策,超出董事会权限的,须由子公司股东或股东大会决定。



4、风险管理制度

为推进集团范围风险管理,简历规范、有效的风险控制体系,发行人根据《公司法》、《企业内部控制基本规范》等规定,结合公司及企业实际情况,
制定了《中国建银投资有限责任公司集团风险管理指引》。发行人针对集团经营管理活动面临的各类风险,遵循科学的风险管理理念和原则,建立与集团经

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营范围、组织结构和业务规模相适应的管理体系,制定适用的管理政策,选择适当的管理方法,采用科学的管理技术,进行有效识别、评估、监测和控制。

通过实施一系列的风险管理活动,引导和推动母子公司建立健全科学的风险管理体系,为集团实现战略目标提供合理保证。



5、信息披露制度

为规范集团在交易所市场发行公司债券的信息披露行为,加强信息披露事务管理,保护公司和投资者的合法权益,依据《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会《 公司债券发行与交易管理办法》等有关法律法规,结合公司实际情况,发行人制定了《中国建银投资有限责任公司交易所市场公司债券信息披露管理办法》。明确了信息披露基本要求、信息披露流程、信息披露保密机制、信息披露档案管理及责任与处罚等。


对于此次公司债券,发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则,按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露,使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。



6、募集资金管理与使用制度

为规范集团发行公司债券募集资金的管理与使用,保护投资者的合法权益,
提高募集资金使用效益,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会《 公司债券发行与交易管理办法》等有关法律法规,结合公司实际情况,发行人制定《中国建银投资有限责任公司交易所市场公司债券募集资金管理办法》,明确了募集资金使用相关流程。


对于公司债券,发行人将制定专门的债券募集资金使用计划,相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查,切实做到专款专用,保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作,并确保本期债券募集资金根据董事会决议并按照本募集说明书披露的用途使用。


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七、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况(一)董事、监事及高级管理人员基本情况截至本募集说明书签署之日,发行人现任董事、监事及高级管理人员的任职符合《公司法》等相关法律法规及《公司章程》的有关规定,具体任职情况如下:
chart
3-4:截至募集说明书签署之日发行人董监高人员情况表
1

姓名年龄性别本次任期开始日期职务是否有海外居留权董轼
54男
2019
8月董事长否顾建国
57男
2016 year
May
2016 year
12月董事、总裁否黄建军
50男
2017 year
January
Year 2014
12月董事、副总裁否庄乾志
47男
2012
Sep
2016 year
11月职工代表董事、总裁助理否武瑞林
55男
2019
9月股东代表董事否鲍建敏
51男
2012
09月股东代表董事否张宏安
54男
2019
05月监事长否陈力
58女
2012
09月职工代表监事否张志前
50男
2012
09月职工代表监事否肖笠
49女
year 2013
09月职工代表监事否李泽兴
55男
year 2006
08月股权监事否庄喆
47男
2016 year
11月总裁助理否陈有钧
59男
2016 year
11月总裁助理否

(二)董事、监事、高级管理人员从业简历


1、董轼:男,1965年
3月出生,中共党员,大学本科学历,硕士学位,高级经济师。曾在中国人民银行、国有重点大型企业监事会、中央企业工委监事会、国务院国资委、中央汇金投资有限责任公司工作,曾任国务院国资委外事局副局长,中央汇金投资有限责任公司派往中再集团、中国建设银行董事,中央汇金投资有限责任公司公司治理专业委员会联席主席。现任中国建银投资有限责任公司党委书记、董事长,中央汇金投资有限责任公司派往中国工商银行


1截至本募集说明书签署日,发行人董事会有
1名董事暂时空缺,董事会由
6名董事组成。


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董事。



2、顾建国:男,1962年
8月出生,中共党员,研究生学历,博士学位,高级会计师。曾在中国建设银行 、香港华建国际投资有限公司、中国信达资产管理股份有限公司工作,曾任中国建设银行总行会计部副总经理、香港华建国际投资有限公司党委书记、总经理、中国信达资产管理股份有限公司党委委员、
副总裁。现任中国建银投资有限责任公司党委委员、董事、总裁。



3、黄建军:男,1969年
5月出生,中共党员,大学本科学历,学士学位。

曾在中国农村发展信托投资公司、中国信达资产管理股份有限公司、中国建设银行工作,曾任中国建银投资有限责任公司资产处置部副总经理,中投信托有限责任公司常务副总经理,中国建银投资有限责任公司资本市场部负责人、公开市场投资部负责人、运营官、首席财务官。现任中国建银投资有限责任公司党委委员、董事、副总裁,兼任中国建银投资有限责任公司战略发展部总经理。



4、庄乾志:男,1972年
1月出生,中共党员,研究生学历,博士学位,高级经济师。曾在中国建设银行工作,曾任中国建设银行机构业务部证券质押贷款处高级经理,中国建银投资有限责任公司投资银行部负责人、副总经理,西南证券有限公司党委委员、董事、副总经理,资本市场部负责人、战略发展部负责人,办公室(党委办公室)、董事会办公室、监事会办公室主任,风险管理部总经理,建投华科投资股份有限公司党委书记、董事长、总经理。现任中国建银投资有限责任公司总裁助理,兼任中国建银投资有限责任公司资产管理分公司总经理。



5、鲍建敏:男,1968年出生,硕士学位,曾任中国投资有限责任公司私募股权投资部副总监、汇丰银行北京分行副行长、中国进出口银行出口信贷部副总经理等职。现任中投公司海外投资一部总监、董事总经理,中国建银投资有限责任公司董事。



6、张宏安:男,1965年
12月出生,中共党员,研究生学历,博士学位。

曾在财政部、中国投资有限责任公司、中央汇金投资有限责任公司工作,曾任财政部预算司调研员、部长办公室秘书,中国投资有限责任公司董事会秘书,
中央汇金投资有限责任公司银行一部副主任、主任,中央汇金投资有限责任公

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司副总经理,中央汇金资产管理有限责任公司董事长、总经理。现任中国建银投资有限责任公司党委委员、监事长。



7、武瑞林:男,1964年
9月出生,中共党员,硕士研究生学历,经济师。

曾任中国人民银行北京分行外汇调剂中心副主任、国家外汇管理局人事司(内审司)副司长、检查司副司长、经常项目管理司副司长。现任国家外汇管理局经常项目管理司二级巡视员,中国建银投资有限责任公司监事。



8、陈力:女,1961年
7月出生,中共党员,大学本科学历,学士学位,高级工程师。曾任中国建设银行营业部原材料机电部副处长、公司业务部业务督察处高级副经理、公司业务部产品中心高级副经理,中国建银投资有限责任公司审计部审计一组负责人、审计部负责人、审计部总经理。现任建投控股有限责任公司党委委员、监事长、中国建银投资有限责任公司职工代表监事。



9、张志前:男,1969年
7月出生,中共党员,研究生学历,博士学位,高级经济师。曾任中国航天科技集团公司办公厅、企业文化部副处长,中国建设银行资产保全部重组业务部高级副经理,中国建银投资有限责任公司战略发展部战略研究组负责人、政策研究组负责人、党委组织部(党委宣传部、党群工作部)副部长、研究中心主任。现任中国建投投资研究院副秘书长、高级研究员,中国建银投资有限责任公司职工代表监事。



10、肖笠:女,1970年
12月出生,中共党员,大学本科学历,学士学位,
Senior economist.曾任中国建设银行山西省分行监察室副主任,中国建银投资有限责任公司监察室(党群工作部)监察组负责人,纪检监察室党风廉政组负责人、
纪检监察室副主任、主任。现任建投华科投资股份有限公司党委书记、董事长,
中国建银投资有限责任公司职工代表监事。



11、李泽兴:男,1964年出生,硕士学位,曾任中央汇金投资有限责任公司研究与法律事务部副主任。现任中国建银投资有限责任公司股权监事。



12、庄喆:男,1972年
1月出生,中共党员,大学本科学历,硕士学位,
Senior economist.曾在中国建设银行工作,曾任中国建设银行河南省分行办公室主任、中国建设银行郑州铁路支行行长、党委书记,中国建银投资有限责任公司企业管理部负责人、长期股权投资部负责人,中投科信科技股份有限公司党委

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书记、董事长,建投控股有限责任公司党委书记、董事长。现任中国建银投资有限责任公司总裁助理。



13、陈有钧:男,1960年
4月出生,中共党员,大学本科学历,学士学位,
高级会计师。曾在中国建设银行工作,曾任中国建设银行会计部总经理助理、
营业部副总经理,中国建银投资有限责任公司财务会计部负责人、总经理,固定资产管理部总经理(兼),建银投资实业有限责任公司监事长(兼)。现任中国建银投资有限责任公司总裁助理,兼任中建投租赁股份有限公司党委书记、
董事长。


(三)董事、监事、高级管理人员兼职情况

截至本募集说明书签署之日,发行人董事、监事和高级管理人员在合并报表范围外兼职的情况见下表:

chart
3-5:董监高在合并报表范围外兼职情况表

姓名兼职单位兼任职务兼职单位与发行人关系董轼中国工商银行股份有限公司董事无庄乾志中央财经大学硕士研究生指导老师无鲍建敏中国投资有限责任公司海外投资一部总监关联方庄喆上海银行股份有限公司董事关联方

除上述兼职外,发行人董事、监事和高级管理人员不存在在合并报表范围外的企业兼职及领薪的情况。


(四)董事、监事和高级管理人员的任职资格截至本募集说明书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格均符合《公司法》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定。

八、发行人主要业务基本情况

(一)经营范围发行人经营范围:投资与投资管理;资产管理与处置;企业管理;房地产

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租赁;咨询。 (Enterprises independently select business projects and carry out business activities in accordance with the law; for projects that are subject to approval in accordance with the law, they shall conduct business activities in accordance with the approved content after being approved by relevant departments; they shall not engage in business activities that are prohibited or restricted by the city's industrial policy.)

(二)发行人的主营业务状况

发行人分立之初,主要任务是接收、管理和处置原中国建设银行非商业银行资产和业务。2005年至
2008年,发行人参与了部分问题金融机构的重组整顿工作。期间,发行人被确定为证券公司重组的平台,参与证券公司综合治理工作,先后参与了原南方证券、华夏证券、宏源证券、新疆证券、 西南证券 、齐鲁证券、天同证券、北京证券等
8家券商的重组注资工作;参与了光大集团重组、金信信托停业整顿与托管工作。

2008年,根据国务院批示精神,发行人开始业务调整,搭建投资业务体系,稳步开展投资业务,重塑成员企业发展机能,
积极探索集团化发展路径。


from
2012年至今,发行人确立了集团化的发展模式与业务平台化的经营思路,
推动业务模块独立运营,将业务分为投资与实业运营、金融服务两大板块,主要覆盖符合中国经济转型和产业升级方向的优势产业。近三年及一期,公司各板块业务收入如下:

chart
3-6:近三年及一期发行人各业务板块营业收入情况

单位:亿元、%

project
2019
1-9月
2018 year
2017
2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比投资与实业运营
41.47 41.32 40.23 37.97 38.00 36.03 45.68 41.90
Financial Services
58.91 58.68 65.72 62.03 67.46 63.97 63.35 58.10
total
100.37 100.00 105.95 100.00 105.46 100.00 109.03 100.00

As of
2019
September
30日,资产占比方面,发行人投资与实业运营板块资产占总资产的比重为
42.58%,金融服务板块资产占总资产的比重为
57.42%;2019年
1-9月,营收占比方面,投资与实业运营板块占发行人营业收入的比重为


41.32%,金融服务板块占发行人营业收入的比重为
58.68%。2016年以来,发行人两大业务板块收入贡献基本保持稳定,实业与投资相互支撑的格局基本形成。

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(三)发行人主营业务板块


1、投资与实业运营

近三年及一期,发行人投资与实业运营业务板块实现的营业收入分别为


45.68亿元、38.00亿元、40.23亿元及
41.47亿元,分别占营业总收入的
41.90%、
36.03%、37.97%及
41.32%,近年来投资与实业运营板块逐步成长为发行人重要的收入来源。

发行人的投资与实业运营板块主要由公司本部直接投资部、不动产产权管理部及子公司建投投资、建投华文、建投华科、建投控股和投资咨询负责运营。


chart
3-7:报告期内从事投资与实业运营业务的子公司情况表

Unit: 10,000 yuan

序号企业名称注册资本持股比例业务性质
1建投投资有限责任公司
500,000.00
100.00%投资管理
2建投华文投资有限责任公司
200,000.00
100.00%投资管理
3建投华科投资股份有限公司
200,000.00
100.00%投资管理
4建投控股有限责任公司
200,000.00
100.00%投资管理
5中国投资咨询有限责任公司
18,838.98
100.00%咨询服务
6 SGDPharma 33,635.70
99.42%
药瓶设计、制造和销售
7安徽建投嘉信投资有限公司
19,900.00
100.00%实业投资
8中国建投(香港)有限公司不适用
100.00%投融资管理

(1)投资业务发行人的投资业务主要由集团直接投资部和建投投资、建投华文、建投华科及建投控股等子公司负责。发行人秉持价值投资理念,把握中国经济结构调整和转型升级的历史机遇,以境内外合作发展的视角,整合国内外资源,构建全球资源网络,不断开拓国际市场,进行全球化业务布局;同时,以助力民生经济、支持国有企业改制、帮助国内企业国际化发展为投资主题,在工业制造、
文化消费、信息技术、养老健康等相关领域积极进行投资布局。


工业制造领域的投资主要由建投投资负责,公司围绕技术进步这一主线,

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坚持做根植本土、专注整合、全球布局的主动型投资,利用全球市场和资源打造专注领域具备全球竞争力的优质企业,进行产业升级价值链条上高端产业的系统性布局。 As of
2019
9月末,发行人已经投资了
SGDPharma、 江淮汽车
龙蟠科技 、盛瑞传动、 海林节能等境内外拥有核心产业优势的企业,帮助国内被投企业对接资本市场,助推国内制造业技术进步和产业升级,助力国内企业国际化发展。


文化消费和养老健康领域的投资主要由建投华文和建投控股负责,公司以中国消费升级作为投资主线,坚持做根植本土、布局全球、持续整合、提升价值的战略性投资,加强在文化传媒、消费品及服务、医疗健康等领域的基础产业布局的同时,助推中国产业转型升级。 As of
2019
September
30日,发行人还投资了华策影视芒果超媒 、新星出版社、意中传媒、米盖尔、达利食品、光明全球、顺丰速运、 顺鑫农业 、NC公司等企业。


信息技术领域的投资主要由建投华科负责,公司重点把握在互联网、物联网、云计算和大数据等领域存在的投资机会,以国家信息技术升级和互联网改造传统产业为投资主题,积极在产业链的核心价值创造、关键资源等环节进行投资布局。建投华科旗下投资平台先后成功收购荷兰恩智浦半导体旗下射频功率事业部
RFPOWER和标准产品业务,极大地填补国内相关产业的弱项与空白。

另外,发行人在信息技术领域还投资了首汽约车、 地平线等企业。


As of
2019
9月末,发行人现有投资组合原始投资金额
463.58亿元,其中,
不动产项目原始投资金额
49.31亿元,股权类投资项目原始投资金额
385.33亿元,基金类项目原始投资金额
28.94亿元。具体投资明细如下表所示:

chart
3-8:截至
2019
9月末发行人不动产项目投资情况单位:亿元

序列项目名称持股比例原始投资金额退出比例
1北京东亚银行大厦
100.00% 1.68 -
2上海嘉昱大厦
100.00% 25.82 -
3长安兴融中心
100.00% 3.01 -
4浙江世贸丽晶
100.00% 1.55 -
5北京国际中心
4号楼
100.00% 17.25
-合计
-49.31 -

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chart
3-9:截至
2019
9月末发行人股权项目投资情况

Unit: 100 million yuan

序列项目名称投资时间行业分类国家公司注册地是否上市持股比例原始投资金额退出比例退出金额及分红资产亮点
1南京莱斯
2010/07信息技术中国江苏非上市资产
15.50 1.90 -0.17定位于国内一流的信息系统集成商和服务商
2
上海农商行
2010/11金融服务中国上海非上市资产
0.43 1.50 -0.30
由上海国资控股,逾
50年历史的上海农村信用社基础上整体改制而成的股份制商业银行
3 航天电子
2011/05工业制造中国湖北上市资产
1.40 1.95 --
中国航天科技集团公司旗下的高科技上市公司
4建信人寿
2011/06金融服务中国上海非上市资产
5.08 4.42 -0.04
中国建设银行控股的人寿保险公司,其它股东包括全国社会保障基金理事会等
5 上海银行
2011/09金融服务中国上海上市资产
4.84 33.35 -8.03
区域龙头,依托上海金融中心的位置,辐射周边,已成为国内第二大城商行
6向阳航材
2013/02工业制造中国陕西非上市资产
13.59 0.84 -0.03
主营金属复合材料、高分子材料及其制品,
产品广泛应用于石油天然气、化工、电力、
环保等众多领域
7顺丰速运
2013/09文化消费中国广东上市资产
4.10 1.00 46.04% 2.09
国内最大的物流公司之一,发行人通过持有嘉强顺风基金间接持有顺丰控股股份,持股比例为持有基金份额
8 江淮汽车
2013/09工业制造中国安徽上市资产
7.10 10.00 15.18% 4.09
坚持独立自主发展、产业链最长、产品覆盖最全的中国品牌汽车集团
9 海林节能
2013/10工业制造中国北京非上市资产
16.13 0.90 39.80% 0.39
集建筑节能解决方案的研发、制造、销售、
服务于一体的国家级高新技术企业
10 龙蟠科技
2013/11工业制造中国江苏上市资产
8.28 1.90 15.40% 0.55国内领先的润滑油及尾气处理液企业
11科玛控股
2014/08工业制造欧洲非上市资产
32.74 1.51 --总部位于德国的液压油缸制造企业
12光明全球
2015/08文化消费澳洲非上市资产
16.00 3.84 -0.67
光明食品集团着力打造的全球性食品分销企业

63


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
2020年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要


序列项目名称投资时间行业分类国家公司注册地是否上市持股比例原始投资金额退出比例退出金额及分红资产亮点
13米盖尔
2015/09文化消费欧洲非上市资产
18.00 1.43 --
西班牙领先的食品分销批发、品牌运营及供应链管理企业
14达利食品
2015/11文化消费中国福建上市资产
0.68 9.50 57.98% 7.57中国领先的休闲食品和饮料企业
15铁建装备
2015/12工业制造中国云南上市资产
1.21 0.80 -0.04
中国最大的铁路大型养路机械研发、制造及服务提供商
16 东方精工
2016/01工业制造中国广东上市资产
2.13 2.00 -0.02
数字化智能高端装备制造企业,服务于全球四十多个国家和地区
17
Sano Bio
(原
PTS
项目)
2016/07文化消费中国湖南上市资产
4.22 2.91 6.19% 0.36
国内最早的生产血糖监测系统产品的厂商之一
18 SGD 2016/10工业制造欧洲非上市资产
99.02 24.93 -0.99
全球高端医药玻璃包装市场的领导者,在一类模制瓶全球市场占有率高达
30%
19
Nova publishing house
2014/04文化消费中国北京非上市资产
40.00 0.70 -0.01
国家外文出版发行事业局主管主办的一家大陆的出版社
20意中传媒
2014/12文化消费中国北京非上市资产
49.40 0.06 --《INTERNI设计时代》中国版运营方
21 华策影视
2015/11文化消费中国浙江上市资产
0.99 2.00 -0.02
国内规模最大、实力最强的民营影视文化企业之一
twenty two
Mango Super Media
(原芒果
TV)
2016/06文化消费中国湖南上市资产
0.41 2.08 43.33% 1.43
湖南广播电视台旗下统一的新媒体产业及资本运营平台
23首汽约车
2015/12信息技术中国北京非上市资产
11.38 1.98 --
首汽集团旗下互联网约车平台,车辆全部为政府许可的出租运营车辆
24中顺易
2017/01金融服务中国广东非上市资产
4.02 0.30 --
25 文投控股
2017/06文化消费中国北京上市资产
0.84 1.75 -0.01主业为电影院运营、电影制作等文化产业
26 地平线
2017/12信息技术中国北京非上市资产
2.21 1.33 16.29% 0.67
专注人工智能领域,业务涉及智能芯片、智能驾驶等方面

64


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
2020年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要


序列项目名称投资时间行业分类国家公司注册地是否上市持股比例原始投资金额退出比例退出金额及分红资产亮点中国领先的独立烟气处理综合服务提供商,
27博奇环保
2018/03工业制造香港北京上市资产
3.23 0.64 -0.03尤其是在脱硫及脱硝服务方面,是烟气处理行业中的市场佼佼者在膳食营养补充剂、维生素、护肤和婴幼儿
28 NC 2018/08文化消费澳洲非上市资产
45.00 11.89 --护理等领域均处于领先地位,旗下
Healthy
Care品牌澳洲市场占有率排名前列。

29 大族激光
2018/08工业制造中国广东非上市资产可交换债
1.90 --可交换债项目
30智慧芽
2018/09文化消费新加坡非上市资产
3.31 0.82 --国际化的知识产权服务提供商
31
慧智微电子
2018/12信息技术中国广东非上市资产
5.94 0.80 --
全球第一家可重构多频多模射频前端技术并量产的芯片公司
32瑞能项目
2019/03信息技术中国江西非上市资产
11.94 1.30 --全球功率半导体行业的佼佼者
33 久其软件
2019/03工业制造中国北京非上市资产可交换债
1.00 --
可交换债项目,专业的管理软件供应商和聚焦
B2B2C的大数据综合服务提供商
34 时代凌宇
2019/06信息技术中国北京非上市资产
10.40 1.30 --
以物联网、大数据、人工智能融合应用为支撑的智慧城市解决方案提供商。

35银河航天
2019/09信息技术中国北京非上市资产
2.83 1.42 --
研制低成本、高性能的
5G卫星,致力于打造全球领先的低轨宽带通信卫星星座。

36 西南证券
2006/12金融服务中国重庆上市资产
5.82 11.90 80.59% 41.47西部地区成立最早的一家综合类券商由新中国第一家股份制证券公司 ——申银万
37 申万宏源
2015年金融服务中国上海上市资产
26.34 237.47 -20.52
国证券股份有限公司与国内资本市场第一家上市证券公司 ——宏源证券股份有限公司,
to
2015 year
January
16日合并组建而成
-合计
------385.33 -89.50

65


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
2020年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

chart
3-10:截至
2019
9月末发行人基金项目投资情况

Unit: 100 million yuan

序列项目名称持股比例原始投资金额退出金额及分红
1中信资本
12.97% 5.00 5.29
2中粮基金
22.52% 3.09 1.18
3弘毅基金
5.02% 5.00 5.41
4医疗基金
30.53% 8.00 9.83
5绵阳基金
5.56% 5.05 9.14
6信达基金
12.66% 1.00 0.88
7中投财富基金
41.95% 1.80 1.93
-合计
-28.94 33.66

As of
2019
9月末,发行人投资领域已实现完全退出项目
21个,退出项目原始投资金额
151.85亿元,退出金额
405.26亿元,累计实现投资收益
298.41亿元。已退出项目明细如下表所示:

chart
3-11:截至
2019
9月末发行人已完全退出项目情况单位:亿元

序列项目名称退出时间原始投资金额退出金额
1龙腾光电
2012
December
5.00 6.15
2密云项目
2012
December
16.00 16.86
3 浙江震元
Year 2014
January
1.05 1.27
4 佐力药业
Year 2014
08月
0.80 0.91
5江南红箭
2015 year
March
1.80 2.98
6幽州项目
2015 year
December
1.80 2.22
7 顺鑫农业
2015 year
December
1.89 2.86
8盛瑞传动
2017 year
December
1.78 3.24
9 乐普医疗
2018 year
June
0.20 0.26
10 中联重科
2019
June
9.54 13.16
11中投发展有限责任公司
2016 year
December
12.00 17.11
12财富期货有限公司
2015 year
Sep
2.04 3.13
13 中建投咨询有限责任公司
2016 year
May
0.51 2.64
14中投证券
Year 2008
December
15.00 40.20
15 中信建投
Year 2008
December
10.80 20.86
16建投中信
Year 2008
December
13.30 5.65
17瑞银证券
Year 2008
December
9.98 24.05
18北京国翔
In 2007
May
14.02 -
19齐鲁证券
Year 2008
December
4.00 4.00
20宏源证券
2015 year
January
30.22 237.47
21建银医疗基金管理公司
2018 year
February
0.12 0.24
total
-151.85 405.26

(2)不动产业务发行人不动产经营业务主要由集团不动产产权管理部和子公司建投控股负

责。公司大部分不动产来源于承继原中国建设银行的非商业银行资产,部分来源于公司对不动产项目的投资。对于持有的不动产,发行人为其提供策划设计、
装饰装修、物业管理、金融支持等全产业链服务,将这些不动产整合为可用于办公、零售等商业用途的地产,以获取租金收益。

中国建设银行的非商业银行资产,部分来源于公司对不动产项目的投资。对于持有的不动产,发行人为其提供策划设计、
装饰装修、物业管理、金融支持等全产业链服务,将这些不动产整合为可用于办公、零售等商业用途的地产,以获取租金收益。


As of
2018年末,发行人不动产产权管理部持有商业不动产
900余项,建筑面积
91.82万平方米,主要分布于北京、上海、武汉、厦门等一、二线城市,年租金收入约
5.06亿元。 As of
2018年末及
2019
9月末,由发行人不动产产权管理部管理的分区域不动产业务经营情况如下表所示:

chart
3-12:截至
2018年末由发行人不动产产权管理部管理的分区域不动产业务经营情况单位:亿元、万平方米


地域租金收入占比不动产建筑面积占比一线城市
2.72
53.76%
18.87
20.55%
Second-tier cities
1.43
28.26%
31.06
33.83%
Third and fourth tier cities
0.91
17.98%
41.89
45.62%
total
5.06
100.00%
91.82
100.00%

chart
3-13:截至
2019
9月末由发行人不动产产权管理部管理的分区域不动产业务经营情况单位:亿元、万平方米

地域租金收入占比不动产建筑面积占比一线城市
2.07 55.05% 18.80 21.06%
Second-tier cities
1.06 28.19% 30.84 34.55%
Third and fourth tier cities
0.63 16.76% 39.62 44.39%
total
3.76 100.00% 89.26 100.00%

(3)咨询业务发行人的咨询业务主要由子公司投资咨询负责,投资咨询成立于
1986年
3
月,是我国最早设立的,为投融资活动提供全方位、一体化咨询和资产管理服务的国有大型投资咨询公司。投资咨询致力于构建“咨询顾问+资产管理”的服务体系,提供专业的综合解决方案,聚焦于基础设施、公用事业、新兴产业等领域,为政府机构、国有企业、大型企业集团、上市公司等客户提供
PPP咨询、
国企改革 、战略规划、财务顾问、管理咨询等咨询服务。公司专注于绿色产业,
以推动技术进步、产业升级为使命,助力实体经济发展。

近年来,公司先后为杭绍台高铁
PPP项目、广东省国资国企改革等数百个重大项目提供顾问服务。通过政府引导基金、并购重组基金和产业升级基金等

67


方式,与浙江省、山东省、辽宁省和内蒙古自治区等政府有关部门大力合作,
促进地方经济发展促进地方经济发展。

2、金融服务发行人的金融服务业务主要由建投信托、国泰基金、 中建投租赁负责运营。

chart
3-14:报告期内从事金融服务的子公司情况表

Unit: 10,000 yuan

序号企业名称注册资本持股比例业务性质
1 中建投信托股份有限公司
500,000.00
100.00%信托服务
2国泰基金管理有限公司
11,000.00
60.00%基金业务管理
3 中建投租赁股份有限公司
266,800.00
75.00%租赁业

金融服务领域,发行人控股建投信托、国泰基金、 中建投租赁,参股申万宏源证券、 上海银行西南证券 、建信人寿等多家金融服务机构,业务覆盖信托、基金、租赁、证券、商业银行、保险等多项金融服务领域。


近三年及一期,发行人金融服务板块实现的营业收入分别为
63.35亿元、


67.46亿元、65.72亿元及
58.91亿元,分别占营业总收入的
58.10%、63.97%、
62.03%及
58.68%,金融服务板块是发行人最主要的收入来源。

(1)信托业务发行人的信托业务由发行人控股子公司建投信托负责,建投信托是经中国
银行业监督管理委员会批准成立的专业信托金融机构,始创于
1979年,总部位于杭州,前身为浙江省国际信托投资公司(以下简称“浙江国投”),是国内最早经营信托投资业务的公司之一。 In 2007
4月,发行人收购浙江国投的全部股权,同年
11月,将浙江国投更名为“中投信托有限责任公司”。 year 2013
6月,建投信托更名为“ 中建投信托有限责任公司”。 2018 year
5月,建投信托整体变更为股份有限公司,更名为“ 中建投信托股份有限公司”,注册资本为
50亿元。

发行人信托业务目前已形成以杭州、北京、上海、深圳、成都、南京
6大城市为支点的全国性展业布局。此外,发行人积极推进自身业务创新转型,在
ABS项目、现金管理类项目以及影视消费信托等领域实现较大突破。 As of
2019
year
9月末,发行人累计发行资金信托产品
1,972个,累计管理信托财产
8,445亿

68


yuan.根据用益信托网的排名信息,发行人信托业务收入全国排名根据用益信托网的排名信息,发行人信托业务收入全国排名由
2012年的
49
名,跃升至
2018年的
20名。


(2)基金业务发行人的公募基金业务由国泰基金运行。目前,国泰基金拥有包括公募基金、社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、特定客户资产管理业务和合格境内机构投资者等业务资格,是行业内少数拥有并开展多类业务的资产管理公司之一。 As of
2019
9月末,国泰基金旗下共管理着
116只公募基金,3只养老金产品和包括专户、年金、社保及投资咨询在内
100个资产委托组合,管理资产总额约为
3,622亿元。


(3)租赁业务租赁作为发行人重要的金融模块,由发行人控股子公司中建投租赁负责。

发行人主要以直接租赁和售后回租两种模式开展业务,其中,售后回租是发行人主要的租赁模式,占发行人租赁业务的
80%以上。发行人的租赁业务重点关注信息技术、绿色环保、交通运输、 消费服务 、公用事业、装备制造等领域,
积极为客户提供融资租赁、经营性租赁、商业保理等金融产品和服务,并在航空航材、汽车、医疗健康等领域进行专业化、特色化发展。 As of
2019
9月末,
发行人融资租赁最低租赁收款
420.51亿元,各板块应收融资款及占比如下表所示:
chart
3-15:截至
2019
9月末发行人融资租赁最低租赁收款情况

Unit: 100 million yuan

项目金额占比装备制造
34.51
8.21%
Green
53.33
12.68%
Transportation
88.63
21.08%
Chemical Industry
16.16
3.84%
能源行业
19.16
4.56%
Public utilities
20.98
4.99%
消费服务
145.96
34.71%
information Technology
41.78
9.94%
total
420.51
100.00%


69


九、发行人未来发展战略

(一)整体战略目标

中国建投以推动技术进步、促进产业升级、建设文化强国、服务消费升级、
助力民生改善为使命,致力于成为综合性投资集团,为股东创造长期稳定可持续的资本回报,履行国有企业的社会责任。成为投资主题明晰、投资组合合理、
股权管理规范、投资收益良好、竞争优势明显、品牌价值突出的综合性投资集团。


(二)具体战略目标

在投资与实业运营板块,中国建投将致力于打造投资主题明晰、投资组合合理、投资收益良好的投资业务体系,推进基础产业布局,围绕技术进步、消费升级等投资主线,在工业制造、文化消费、信息技术等投资领域,通过投资并购实现核心技术和品牌的积累,提升在关键领域的话语权和控制权。构建产业板块清晰、股权管理规范、市场价值突出的实业运营体系,深耕工业制造、
文化消费等实体经济,加大对实体资源的配置,通过战略投资扩大实业板块组合;夯实投后管理质量,推动实业企业长期稳健发展。


金融板块,中国建投将巩固提升业务体系、完善内部运营规范,形成竞争优势显著的综合金融业务。具体来说,中国建投将加强资本运作,增强企业资本实力,提高资产证券化率,盘活存量资本;以促进金融企业支持实体经济发展为目标,引导金融企业坚持合规经营、加强风险管理、优化业务模式、拓宽发展领域,扩大业务规模、增强竞争实力、促进金融企业做强做优做大。


十、发行人所处行业基本状况

(一)发行人所在行业分析

经过近年来积极探索,发行人抓住发展机遇,不断优化业务选择,目前业务主要涉及投资、金融、不动产、咨询等行业。



1、股权投资与实业运营行业

70


(1)股权投资行1)股权投资行业
1)股权投资行业现状股权投资行业在中国市场从开端至今已经走过了
20余年的发展历程。自上世纪
90年代国外股权投资基金进入中国市场开始,我国股权投资行业经历了起起伏伏,也创造了一波波的热潮。目前,随着国内资本市场的日益成熟、行业监管政策落定和逐渐完善,中国市场已逐步迈入“股权投资时代”。国务院坚决实行简政放权改革鼓励创新创业的政策扶持、新“国九条”的发布、国内众筹经济的火爆、互联网概念的大热以及企业赴美上市成潮等因素无一不彰显了这一行业的光明前景,并增强了投资者信心,中国股权投资市场基金募集在数量及规模上均出现明显的增长。

根据清科旗下私募通数据统计,2018年中国股权投资市场共新募集
3,637支基金,已募集完成基金规模达近
1.3万亿元人民币,同比下降约
25.6%。 As of
2018年底,中国股权投资市场资本管理量接近
10.0万亿人民币,人民币基金在中国股权投资市场的主导地位愈加明显。投资方面,
2018年中国股权投资市场共发生投资案例数量
10,021起,涉及投资金额合计达到
1.08万亿元人民币,同比分别下降
1.2%及
10.9%。退出方面,2018年中国股权投资基金退出案例数量达到
2,657笔,其中
IPO退出案例数量
996笔,占比达到
37.5%。

chart
3-16:2011-2018年中国股权投资基金投资情况(包括早期投资、
VC、PE)

-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
-
2,000.00
4,000.00
6,000.00
8,000.00
10,000.00
12,000.00
14,000.00
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
投资金额(人民币亿元)投资数量(起)
Accompany
2018年两会圆满闭幕,防范金融风险、积极扩大对外开放、为企业减负鼓励市场创新等思想为经济发展稳中向好发展奠定了良好开端。但金融市场

71


监管力度不断加强与国际政治局势的小幅动荡对私募股权投资市场造成一定影响。清科研究中心近日发布数据显示,2018年中响。清科研究中心近日发布数据显示,2018年中国
PE市场共有
2,747支私募股权投资基金完成募集,募集资金
8,699.69亿元,同比下降
35.8%;投资方面,
2018年中国私募股权投资市场共发生投资案例
3,905起,相较
2017年投资案例数量上升
18.0%,共涉及投资金额
8,527.64亿元,同比下降
14.2%,投资规模有所下降;退出市场上,2018年
PE机构共实现
1441笔退出,其中
IPO退出
585
笔,并购退出
296笔,二者是上半年
PE机构主要的两种退出方式。



2)股权投资行业政策支持国务院、证监会、保监会等部门出台多项规章制度支持私募股权行业的发展,全方位覆盖了募资、投资、退出方面,为私募股权投资行业的发展提供了政策支持。

为进一步扶持和鼓励创业和私募股权投资企业的发展,我国近年来先后出台了《创业投资企业管理暂行办法》、新《合伙企业法》、《科技型中小企业
创业投资引导基金管理暂行办法》、《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》等一系列法律法规。此外,2015年
9月及
2016 year
9月国务院分别印发了《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》
以及《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》,从多个方面明确了全面推进创业投资体制建设的新要求。

chart
3-17:股权投资行业政策支持文件

类型文件文号备注《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》
保监发[2012]59号险资投资募资《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》
保监发[2014]101号险资投资《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》
证监会令第
83号基金投资投《国务院关于进一步做好新形势下就业创业工作的意见》
国发[2015]23号创新创业资《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》
证监发[2013]10号公募基金

72


《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》资者合法权益保护工作的意见》
国办发[2013]110号国企混改退出《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》
国发[2013]49号转板机制《创业板上市公司证券发行暂行管理办法》证监会令第
100号并购重组《上市公司重大资产重组管理办法》证监会令第
109号并购重组


3)股权投资行业发展趋势一系列配套规章及支持政策的陆续出台,为我国股权投资行业的发展奠定了良好的法律框架和政策基础。中国经济的持续高速发展,为各行业的风险投资、并购重组等提供了良好的市场环境和项目资源,股权投资基金募集和投资速度加快,市场规模逐渐扩大。国内创业投资及私募股权行业发展前景整体向好。同时,国内股权投资行业竞争也愈加激烈,由此带来股权投资机构竞争领域将逐渐产生分化。创业投资机构将更多地转向早期项目,并有专业化趋势,
通过加深对行业的理解把握,扶植初创期企业发展,从而获得超额收益;私募股权投资机构则将更多地关注并购重组以及产业整合机会。


(2)不动产经营管理行业
1)不动产经营管理行业现状商业物业的长期走势与经济发展息息相关,随着中国国际地位的不断提高,
城市化进程的不断加速以及产业结构转变等因素必然会拉动国内对于商业物业的需求。商业物业运营因其产业相关度高、带动性强等特点,已成为促进消费和经济转型的重要载体,并将成为行业转型发展的关键力量。从短期来看,内需市场启动将促使市场本身释放对办公物业、商业物业以及物业服务的强劲需求;随着扩大内需的不断深入,多元化和高品质的消费需求将应运而生,由此推动商业物业向多元化、个性化和品质化方向发展。从长期来看,商业物业的发展有利于助推区域经济发展和区域城市化进程,区域经济的快速发展又进一步激发其对于商业物业的总需求。同时,国家优先发展现代服务业,积极推进地方经济社会发展建设项目规划,都为商业物业行业的发展起到保驾护航的作用。

我国商业物业经营发展大致经历了以下几个阶段:第一阶段,
1980年至
1995年,港澳地产商对五星级酒店和高档写字楼进行建设和投资;第二阶段,

73


1995年年至
1998年,住房制度改革和旧城商业区改造为商业物业经营带来了新的发展契机;第三阶段,1998年至
2002年,房地产开发商以高姿态进入商业物业运营市场,商业物业运营转变为独立、高利润的产业;第四阶段,
2002年至
2005年,商业物业出现局部过剩,空置率居高不下,大量商业物业开发企业出现销售危机;第五阶段,
2005年开始,随着我国经济的飞速发展以及加入世贸组织后大量外企进驻中国市场,给商业物业的发展奠定了良好基础,商业物业运营市场在快速发展的同时逐渐走向有序和成熟;第六阶段,
2008年全球爆发金融危机,商业物业的需求量随着国内外投资者需求减少而下降;第七阶段,
From
2009年至今,我国经济从金融危机中缓慢复苏,商业物业行业也随着市场复苏呈发展状态。


从目前市场租金水平来看,除北京的优质写字楼租金保持相对较快增速外,
其他一线城市的优质写字楼租金也在稳步提升,而全国其它二、三线重点城市写字楼的租金增幅均趋于平缓,在空置率不断增长的情况下,二三线城市在营商业物业的运营压力将不断加大。



2)不动产经营管理行业政策支持未来,针对商业地产去库存的政策支持力度仍将较大,关于行业发展的细化政策将进一步落实。商业地产将更加向一线及热点二线城市集中,行业及市场集中度的提升将带来竞争加剧,根据不同城市的特点及变化,进行精准的产品定位,通过产品创新、业态和功能的合理布局或调整、实现错位竞争、提升商业地产价值将成为发展趋势。



3)不动产经营管理行业发展趋势从发展模式来看,
2018年,我国商业地产存量大,同质化竞争加剧,结构性问题突出。优秀房地产企业通过打造特色产品线、提升运营管理水平、加强品牌建设、借助资本力量实现发展;通过打造大资管平台、与金融结合等,实现开发模式向资产管理模式的转变与升级;通过联合(如险资企业、房地产企业之间的联合等)与收并购实现优势互补;此外,联合办公作为商业地产的新形态,发展加速,实现了存量盘活与办公形式的创新。

2、金融服务业

(1)信托行业
74



1)信托行业现状从信托资产规模来看,截至
2019年一季度末,全国
68家信托公司受托资产规模为
22.54万亿元,较
2018年四季度末下降
0.7%,降幅进一步缩窄;同比增速较
2018年一季度末的
16.6%放缓至-12.0%,预计下一季度信托资产规模将呈现企稳回升态势。具体来看,融资类信托规模为
4.62万亿元,较
2018年四季度末增加约
2,710亿元,占比由
19%升至
20%;投资类信托规模为
5.19万亿元,

2018年四季度末增加
861亿元,占比由
22%升至
23%;值得关注的是,当季事务管理类信托规模为
12.73万亿元,较
2018年第四季度末减少
5,191亿元,尽管占比仍接近
60%,但较
2018年四季度末继续回落
2个百分点。而融资类信托、
投资类信托规模分别为
4.62万亿元、5.19万亿元,环比分别增加约
2,710亿元、
861亿元,占比亦有所提升。

从信托资金来源来看,近年来,单一类资金信托占比整体呈下降趋势,而集合类资金信托和管理财产类信托占比上行趋势愈加明显。 As of
2019年一季度末,单一资金信托占比为
42.3%,环比下降
1.03个百分点;集合资金信托占比为
42.1%,环比上升
1.98个百分点;管理财产类信托占比为
15.59%,环比下降


0.96个百分点。

资产风险方面,信托资产风险率略有所上升,截至
2019年一季度末,信托行业风险项目
1,006个,规模为
2,830.59亿元,信托资产风险率为
1.26%,较
2018年四季度末上升
0.28个百分点。其中,集合类信托占比
61.57%,较去年四季度末下降
0.17个百分点。信托资产风险率略有上升主要源于去年金融“去杠杆、强监管”政策下,银行表外资金加速回表,同时平台公司举债受到限制,
企业现金流相对紧张,少数信托公司展业比较激进,信用下沉较大,导致逾期甚至违约事件增多。

在资产功能方面,截至
2019年一季度末,固有资产规模为
7,270亿元,同比增长
8.8%,环比增长
1.1%。从类别来看,投资类资产占比仍最大,为
80.11%,
且呈小幅上升趋势,贷款类占比也呈现微升态势,货币类资产占比出现下滑。

业绩方面,一季度经营业绩增速有所回落,信托业实现经营收入
230.58亿元,较
2018年一季度减少
5.25%;利润总额为
184.97亿元,较
2018年一季度上增长
10.32%。其中,信托业务收入
168.42亿元,同比减少
7.48%,占比

75



73.05%,固有业务收入
59.74亿元,较
2018年第一季度增长
2%,占比
25.91%。

在中央强调金融回归主业的政策导向下,信托公司大力发展信托业务,信托业务收入成为行业利润贡献的主要来源。

经营效率方面,2019年第一季度平均利润
72.21万元,较
2018年第
1季度增长
17.50%。近年来,信托公司纷纷加强公司治理,提升信息化水平,精简中后台人员,优化内部管理流程,不断向精细化与智能化靠拢,行业人均创利有望进一步提高。2019年第一季度平均年化综合信托报酬率
0.43%,较去年明显提高。这主要源于:去年“资管新规”落地后,通道与多层嵌套业务不断清理与压缩,信托公司主动管理能力增强,信托业务结构优化,带动信托报酬率提高。



2)信托行业政策支持从行业监管来看,2018年
4月,央行联合银保监会和外汇管理局共同发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,新规基本覆盖了集合资金信托业务的各方面,包括产品分类、投资者适当性、投资者门槛、抑制非标债权业务、禁止资金池业务、净值化管理、除嵌套、去通道、降杠杆、破刚兑、信息披露、报告制度、平等准入等,有利于提高金融服务实体经济的质效,引导信托公司规范发展,防范和化解金融风险。



3)信托行业发展趋势
2018年信托公司积极调整业务结构,信托业务规模快速增长并创历史新高;
信托业监管规则愈发完善,随着
2018年以来各监管部门联合对资管机构加强整顿监管、压缩通道业务,信托业回归本源与加强主动管理将成为主基调,未来信托业将进一步优化资产规模结构,提升主动管理能力。


(2)资产管理行业
1)资产管理行业现状目前,我国金融机构资产管理业务已实现快速发展,规模不断攀升,截至
2018年底,资产管理总规模已超百万亿元。其中,银行表外理财产品资金余额为
29.80万亿元,信托公司受托管理的资金信托余额为
24.41万亿元,基金管理公司及其子公司、 证券公司 、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约
50.36万亿元,其中,公募基金管理机构管理的公募基金规模
13.03万亿元,

76



基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模
11.29万亿元, 证券公司及其子公司私募资产管理业务规模
13.36万亿元,期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约
1,276亿元,私募基金管理机构资产管理规模
12.71万亿元。


在社会财富持续积累的背景下,加之
2012年以来,监管机构大幅放松了对各金融机构开展资产管理业务的限制,推动中国资产管理行业进入了“大资管”

时代,银行、信托、券商、保险、公募基金及基金子公司、私募投资基金、第三方资产管理机构等多种金融机构在资产管理业务上实现了跨越式发展,且业务范围不断扩展,各参与主体呈现跨领域、跨行业竞争合作的特征。



2)资产管理行业政策支持资管产品在满足居民财富管理需求、增强金融机构盈利能力、优化社会融资结构、支持实体经济等方面发挥了积极作用,但目前市场上资管产品多层嵌套加大监管难度、资金池模式带来的流动性风险加剧等已影响了金融服务实体经济的本质。为改变目前国内资管行业存在的乱象,2018年
April
27日,经国务院同意,中国人民银行、 中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局日前联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号,以下简称“《资管新规》
”)。本次《资管新规》
的总体要求是“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”。最终实现对金融机构资产管理业务的规范,同类资产管理产品监管标准的统一,有效防控金融风险,更好地服务实体经济。



3)资产管理行业发展趋势首先,金融体系改革的不断深化和社会财富的快速积累推动市场规模持续快速增长:中国经济持续发展、社会财富的有效积累形成了中国资产管理行业高速发展的基础。与此同时,金融体系改革的不断深化,使得金融机构能够提供更多样化的金融产品,由此也进一步激发了社会财富保值增值的投资需求,
助力市场规模的快速扩张。


其次,中国资产管理的产品和服务仍将持续创新,产品和服务的种类将进一步丰富:尽管中国资产管理行业在过去几年取得了快速的发展,但各类资产管理机构中收入占比很高的类信贷通道业务面临日益激烈的竞争,预计未来这类通道类业务在资产管理牌照稀缺性降低、银行净值型理财直投计划广泛开展的背景下将面临日益严峻的转型压力。与此同时,随着金融市场的进一步改革,

77


金融创新工具将会不断涌现,预计各类资产管理机构将依托自身核心资源,形成差异化竞争,资产管理产品和服务种类也将不断丰富。成差异化竞争,资产管理产品和服务种类也将不断丰富。


最后,金融资产管理公司将依托不良资产经营业务,构建资产管理业务核心竞争力。金融资产管理公司深耕不良资产经营领域,围绕不良资产经营主业积累了丰富的项目管理经验和优质的项目资源,同时关注并把握各类债权资产、
问题企业等特殊机遇投资机会,在风险管理方面也建立了领先的竞争优势。这些竞争优势成为金融资产管理公司通过各类业务平台广泛开展资产管理的核心竞争力。


(3)租赁行业
1)租赁行业现状在经历初创、迅猛发展、清理整顿后,我国融资租赁业逐渐走向规范、健康发展的轨道。 In 2007
3月修订的《金融租赁公司管理办法》允许合格金融机构参股或设立金融租赁公司。随后,国内主要的商业银行先后设立或参股金融租赁公司。随着商业银行进入融资租赁业,我国融资租赁业进入了高速发展阶段。根据中国租赁联盟发布的数据,2007年底融资租赁合同余额约
240亿元,
2018年底融资租赁合同余额约
66,500亿元;2007至
2018年均复合增长率高达


66.75%。从企业数量来看,截至
2018年底,全国融资租赁企业总数为
11,777家,

2017年年底的
9,676家增长
2,101家,增长
21.7%。

chart
3-18:2007-2018年中国融资租赁行业合同余额

Unit: 100 million yuan


66,500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 201860,600

53,300
44,400

32,000

21,000

15,500

9,300

7,000

3,700

1,550

240


2)租赁行业政策支持
78


在经历了诞生初期的快速发展后,融资租赁行业出现一些租金拖欠的问题。

通过行业协会和政府部门的大力支持,通过行业协会和政府部门的大力支持,到
1998年底,租金拖欠问题得到基本解决。


前期租赁行业存在的租金拖欠问题,促使我国租赁行业相关制度的诞生。

From
1999年开始,我国陆续实现了融资租赁法律框架的基本建设,包括:《合同法》(1999年
9月生效)中对于融资租赁的相关规定;《企业会计准则——租赁》(2001年
1月生效),后修改为《企业会计准则
21号——租赁》(2006年
2月生效)中对融资租赁记账方法的规定;《金融租赁公司管理办法》(
2000
year
6月发布)中对金融租赁公司设立和管理等的相关说明,后又于
In 2007
1月经银监会修订并发布,允许国内银行重新涉足金融融资租赁业务;《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》(2001年
9月发布),后修改为《外商投资租赁业管理办法》并于
In 2005
3月发布。以上相关法律法规的建设,为以后整个融资租赁行业恢复活力打下了坚实的基础。



2008年至今,随着行业监管政策的变化以及政策支持力度的加大,中国融资租赁业逐渐成熟,开始走向规范、健康、快速发展的轨道。



3)租赁行业发展趋势①业务发展逐步呈现专业化和国际化近年来,中国融资租赁行业增速快,市场发展潜力足,一批优质的融资租赁公司逐步迈向专业化、国际化的发展道路,积极在全球范围内寻找有租赁需求和适合的目标客户,寻找最符合市场需求的租赁物,并积极到国际资本市场上去融资。另外,专业化经营也逐步成为融资租赁行业的长期发展趋势,大力深入细分市场,专注并做精做强某几个行业。



②风险管理能力将成为核心竞争力要素近几年,国内融资租赁行业发展迅速,市场竞争非常激烈。随着目前国内经济步入新常态,实体经济信用风险面临上升压力。融资租赁公司一方面需要应对激烈的市场竞争,另一方面还需要应对信用风险上升给资产质量带来的压力。在这种背景下,良好的风险管理能力将成为融资租赁公司的核心竞争力要素,为融资租赁公司业务的健康发展奠定基础。



③融资渠道多元化趋势明显
79


随着行业政策的不断完善,融资租赁公司将拥有更多可选的融资渠道,包括短融、中票、企业债及公司债在内的债务融资工具将得到更迅速的发展,资产支持证券将进一步帮助融资租赁公司盘活存量资产。随着未来融资工具发行注册的审批效率进一步提升,将使更多融资租赁公司受惠于融资渠道的多元化。

括短融、中票、企业债及公司债在内的债务融资工具将得到更迅速的发展,资产支持证券将进一步帮助融资租赁公司盘活存量资产。随着未来融资工具发行注册的审批效率进一步提升,将使更多融资租赁公司受惠于融资渠道的多元化。


(二)发行人的行业地位

股权与实业运营领域,发行人依托强大的股东背景和雄厚的资本实力,布局基础产业,优化投资组合,积极推动资产管理业务与投资业务的融合发展。

实业运营板块方面,发行人旗下的
SGD为医药行业的模制玻璃全球领先生产商;
商业不动产板块方面,截至
2018年末,发行人持有商业不动产
900余项,建筑面积
90余万平方米,年租金收入约
5.06亿元。


金融服务领域,建投信托业务收入全国排名由
2012年的49名,跃升至2014
年的
35名及
2018年的
20名。国泰基金保持公募业务规模和业绩排名在基金行业前四分之一的水平。 中建投租赁近几年业务规模持续快速增长,多次获得“中国融资租赁年度公司”等荣誉称号。


(三)发行人的竞争优势


1、拥有强大的股东支持和雄厚的资本实力


2004年,根据国务院决定,经中国银监会批准,原中国建设银行分立为中国建银投资有限责任公司和中国建设银行股份有限公司,中国建投注册资本


206.90亿元,承继未纳入建行股份的非商业银行业务及资产、负债,资本实力雄厚。

发行人为中央汇金全资子公司,由中投公司管理,作为中投公司旗下重要投资企业,公司能够获得股东的直接支持。

2、业务布局紧扣国家政策导向公司业务分为投资与实业运营、金融服务两大业务板块,业务多元性强且相辅相成,覆盖符合中国经济转型和产业升级方向的优势产业。其中,投资与实业运营板块涵盖股权投资、实业企业经营、商业不动产投资与运营等业务,
股权投资聚焦先进制造、文化消费、信息技术三大领域;实业企业在产业内精

80


耕细作,不断提升经营水平与竞争力;商业不动产规模较大、现金流稳定且充沛。公司的金融服务板块涵盖信托、基金、租赁、证券、银行、保险等业务,
能为客户提供一揽子金融解决方案,满足市场多层次资产管理需求。公司作为投资集团具有独特的资源禀赋,能够在业务协同、资金融通、增值服务、渠道共建、资源共享等方面与投资业务实现功能互补,发挥金融产业优势,通过资本运营等方式,反哺实业发展,增强公司的产业实力沛。公司的金融服务板块涵盖信托、基金、租赁、证券、银行、保险等业务,
能为客户提供一揽子金融解决方案,满足市场多层次资产管理需求。公司作为投资集团具有独特的资源禀赋,能够在业务协同、资金融通、增值服务、渠道共建、资源共享等方面与投资业务实现功能互补,发挥金融产业优势,通过资本运营等方式,反哺实业发展,增强公司的产业实力。



3、拥有丰富经验的管理层和大批优秀的执行团队

公司的高级管理团队拥有多元化的投资和金融业管理经验,同时还拥有一批高素质的员工和执行团队。公司高级管理层平均拥有二十多年的金融业管理经验。公司高级管理团队带领中国建投完成了承继资产处置任务,同时积极探索专业化投资管理转型道路,打造领先的投资和金融管理业务平台。 As of
2019
year
September
30日,集团员工人数约
1.5万人,拥有大批具备注册会计师、资产评估师及律师等各类职业/执业资格的专业人才。



4、风险控制体系和内控体系完善且严密有效

面对复杂多变的国内外经济金融环境,公司一方面加快业务发展步伐,另一方面加大风险管控力度。公司遵循科学的风险管理理念和原则,建立了与集团经营范围、组织结构和业务规模相适应的风险管理组织架构,通过健全和完善授权制度、财务管理制度、综合考评体系、业务协同机制,加强内部审计监督、法律审查及合规管理,确保公司稳健经营和健康发展,确保公司为实现经营目标所采取的重大决策措施的贯彻执行,保证经营的效率和效果,将风险控制在与公司发展战略和经营目标可接受的范围之内。


十一、发行人最近三年及一期内是否存在违法违规及受处罚的情况发行人报告期内不存在重大违法违规及受处罚的情况。


十二、关联方关系及交易情况

(一)关联方


1、发行人的控股股东、实际控制人

81


发行人的控股股东、实际控制人情况详见第五控制人情况详见第五节“三、发行人股权结构及其控股股东”。

2、存在控制关系的关联企业情况发行人的存在控制关系的关联企业情况详见第五节“五(一)、纳入合并范围的子公司情况”。

3、发行人参股企业基本情况发行人参股企业情况详见第五节“五(二)、发行人参股企业基本情况”。

4、其他关联方图表
3-19:其他关联方情况

关联方名称关联方关系
建设银行与本公司同受一母公司控制的其他企业
中国银行与本公司同受一母公司控制的其他企业中金公司与本公司同受一母公司控制的其他企业中投证券与本公司同受一母公司控制的其他企业国家开发银行本公司之母公司重大影响的其他企业
工商银行本公司之母公司重大影响的其他企业
农业银行本公司之母公司重大影响的其他企业
光大银行本公司之母公司重大影响的其他企业新华人寿本公司之母公司重大影响的其他企业

(二)关联交易
1、关联交易定价原则发行人母公司中央汇金是根据国家授权,对国有重点金融企业进行股权投资的企业。中央汇金不开展其他任何商业性活动,不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。因此,发行人在经营活动中与中央汇金投资的金融企业发生的交易俱以市场定价为基础,按商业条款进行。

2、关联方交易及交易方往来情况

(1)销售图表
3-19:近三年发行人关联方销售情况

Unit: 10,000 yuan

project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数出售资产及设备建行股份
33,909.53
7,724.82
14,469.04

82


project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数其他关联方
-62.76
1,698.76
total
33,909.53
7,787.58
16,167.80

(2)接受及提供服务图表
3-20:近三年发行人关联方接受及提供服务情况单位:万元

project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数提供服务建行股份
61,634.52
29,122.22
15,436.03
其他关联方
347.88
249.63
1,166.63
total
61,982.40
29,371.85
16,602.66
接受服务建行股份
2,969.33
1.27
1.55
其他关联方
6,078.48
-
total
9,047.81
1.27
1.55

(3)租赁图表
3-21:近三年发行人关联方租赁情况单位:万元

project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数租出建行股份
37,147.14 34,890.88
40,812.47
中投证券
-457.91
473.20
Shanghai Bank
-156.99
1.63
Shen Wanhongyuan
207.62
1.60
179.90
其他关联方
24.41
-
total
37,379.17
35,507.38
41,467.19

(4)债权债务往来余额图表
3-22:近三年发行人关联方债权债务情况单位:万元

project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数银行存款存入关联银行
227,861.51 924,653.61
80,339.51
应收款项建行股份
13,528.52
7,050.44
10,934.12
其他关联方
587.49
714.25
745.26
total
14,116.01
7,764.69
11,679.38
short-term loan
China Everbright Bank
22,676.16
20,000.00
-
Shanghai Bank
-19,982.08
-
Bank of China
62,700.00
15,000.00
65,000.00
total
85,376.16
54,982.08
65,000.00
应付款项

83


project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数中央汇金
-631,000.00
631,000.00
建行股份
29,833.53
41,363.93
544.26
Agricultural Bank of China
522.99
529.75
2.19
其他关联方
1,976.82
1,339.80
341.76
total
32,333.34
674,233.48
631,888.21
长期借款建行股份
706,139.88
546,330.12
204,010.41
Bank of China
249,864.40
206,891.95
124,461.49
Agricultural Bank of China
96,399.20
77,665.96
36,569.56
China Everbright Bank
77,793.11
67,940.35
71,785.46
China Development Bank
31,840.00
38,578.04
13,882.43
Shanghai Bank
67,750.09
25,760.74
-
ICBC
16,848.81
25,696.33
35,550.31
total
1,246,635.49
988,863.49
486,259.66

(5)持有关联方发行的投资产品余额图表
3-23:近三年发行人关联方发行的投资产品余额情况单位:万元

关联方名称
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数
China Everbright Bank
-330,384.66
-
ICBC
-100,147.95
-
Shanghai Bank
3,602.13
33,579.98
-
中投证券
6,705.15
8,343.12
7,659.20
CICC
17,987.82
11,404.08
13,758.01
建行股份
3,833.16
91,843.84
958.72
Bank of China
306,488.70
-
total
338,616.96
575,703.63
22,375.93

(6)关联方发行的投资产品收益图表
3-24:近三年发行人关联方投资产品收益情况单位:万元

关联方名称
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数
ICBC
7,131.06 6,494.24
-
CICC
1,958.55
1,609.15
-
China Everbright Bank
5,923.96
1,406.16
-
建行股份
778.46
1,393.54
47.22
Bank of China
1,488.70
1,303.52
-
Shanghai Bank
2,343.65
18.82
-
total
19,624.39
12,225.44
47.22

(7)借款利息支出图表
3-25:近三年发行人关联方借款利息支出情况单位:万元

关联方名称
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数

84


建行股份
11,971.95 12,614.53 9,087.46
Bank of China
13,691.65 9,427.81 8,001.49
China Everbright Bank
6,878.72 3,863.15 3,587.64
Agricultural Bank of China
4,720.55 2,478.82 1,168.87
China Development Bank
1,617.16 1,509.90 490.99
ICBC
1,580.75 1,363.45 2,480.90
Shanghai Bank
3,254.06 1,172.30 -
total
43,714.83
32,429.96
24,817.34

(8)关键管理人员报酬图表
3-26:近三年发行人关键管理人员报酬情况单位:万元

project
2018年累计数
2017年累计数
2016年累计数关键管理人员报酬
250.25 497.47 359.24

本公司关键管理人员
2017年年度薪酬数据根据财政部对本公司
2017年度的绩效评价结果和中国投资有限责任公司对于本公司关键管理人员的个人考核结果确定,含
2017年基本年薪、绩效年薪和
2015-2017年任期激励收入。


关键管理人员
2018年报酬数据为根据财政部规定公司关键管理人员
2018 year
1-12月预发的基本薪酬和绩效奖金,年度薪酬最终数据将根据财政部对本公司
2018年度的绩效评价结果和中国投资有限责任公司对于本公司关键管理人员的个人考核结果确定。


十三、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排

发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,按《管理办法》、《债券受托管理协议》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
38号》
和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
39号》等中国证监会的有关规定披露定期报告,且年度报告应当经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。


发行人将安排专门人员负责信息披露事务,发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则,按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露,使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。


85


第四节财务会计信四节财务会计信息


本本章节选用的财务数据引自公司
2016年、2017年和2018年经审计的财务报告及2019年1-9月未经审计的财务报表。投资者应通过查阅公司财务报告、财务报表的相关内容,了解发行人的具体财务状况、经营成果和现金流量。


chart
4-1:发行人主要财务指标

project
2019
9月末/1-9月
2018年末/度
2017年末/度
2016年末/度总资产(亿元)
1,711.39
1,600.12
1,534.32
1,247.10
总负债(亿元)
837.70
788.26
753.17
520.99
全部债务(亿元)
591.32
515.41
439.27
299.47
非经常性损益(亿元)
0.18
4.23
0.47
1.82
所有者权益(亿元)
873.70
811.87
781.16
726.11
营业总收入(亿元)
100.37
105.95
105.46
109.03
利润总额(亿元)
62.07
56.92
66.85
74.46
净利润(亿元)
52.61
46.88
58.75
64.46
扣除非经常性损益后净利润(亿元)
52.48
43.71
58.39
62.89
归属于母公司所有者的净利润(亿元)
47.61
43.44
55.44
61.88
经营活动现金净流量(亿元)
3.57
-24.35
-36.88
-36.94
投资活动现金净流量(亿元)
-27.65
-71.79
-96.93
-38.48
筹资活动现金净流量(亿元)
37.60
22.46
233.91
73.91
资产负债率(
%)
48.95
49.26
49.09
41.78
债务资本比率(
%)
40.36
38.83
35.99
29.20
营业毛利率(
%)
61.66
49.73
62.94
66.63
平均总资产回报率(
%)
4.24
2.99
4.22
5.61
加权平均净资产收益率(
%)
8.32
5.89
7.79
9.24
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(
%)
8.30
5.49
7.75
9.05
EBITDA(亿元)
-69.74
75.59
80.60
EBITDA全部债务比(倍)
-0.14
0.17
0.27
EBITDA利息保障倍数(倍)
-12.66
26.41
38.26

注:财务指标计算公式如下:

(1)全部债务=长期借款
+应付债券
+短期借款+交易性金融负债
+应付票据+应付短期债券
+一年内到期的非流动负债;
(2)加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据中国证监会《非公开发行证券的公司信息披露编报规则第
9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(
2010年修订)
计算,(2019年
1-9月数据已年化);
(3)EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销;
86


(4)EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务;4)EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务;
(5)EBITDA利息倍数=EBITDA/(资本化利息+计入财务费用的利息支出);
(6)债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益);
(7)资产负债率=负债总额/资产总额;
(8)营业毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入;
(9)平均总资产回报率=净利润/平均资产总额,(2019年
1-9月数据已年化);
(10)平均资产总额=(资产总额年初数
+资产总额年末数)/2。

87


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
2020年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

第五节募集资金的运用一、本期债券募集资金数额根据《 公司债券发行与交易管理办法》的相关规定,结合公司财务状况及未来资金需求,经董事会审议通过,并经股东批复,公司申请发行不超过80亿元的公司债券,采取分期发行。

本期债券发行规模为不超过人民币10亿元(含10亿元)。


二、本期募集资金使用计划本期发行的公司债券募集资金扣除发行等相关费用后,拟用于偿还公司债
务和补充流动资金。

1、偿还公司债务本期债券募集资金中,偿还债务的范围如下:
图表5-1:本期债券募集资金拟偿还的债务范围

借款人借款类型金额(万元)到期日
15中国建投债
01金融债
100,000
2020/01/21
total
-100,000
-

2、补充流动资金本期债券募集资金中,除偿还上述范围的部分公司债务外,其余部分拟用于补充公司及子公司流动资金,补流部分不超过3亿元。


三、募集资金的现金管理

在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下,发行人经公司董事会或者内设有权机构批准,可将暂时闲置的募集资金进行现金管理,投资于安全性高、
流动性好的产品,如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。


四、募集资金专项账户管理安排发行人开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收、存储及划转活动,


将严格按照募集说明书披露的资金投向,确保专款专用。发行人按照《 公司债
券发行与交易管理办法》的相关要求,在资金监管银行设立本次公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付,由资金监管银行监督募集资金的使用情况。

券发行与交易管理办法》的相关要求,在资金监管银行设立本次公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付,由资金监管银行监督募集资金的使用情况。


五、募集资金运用对发行人财务状况的影响

充足的资金是公司打造综合性投资集团的基础。近年来,虽然公司整体利润大幅增长,但自有资金仍无法满足未来跨越式发展的需要。目前,公司正处于快速发展期,资金需求量较大,而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性,增加公司资金的综合使用成本,因此公司需要拓展新的融资渠道。

通过发行固定利率的公司债券,可以锁定公司的财务成本,避免由于未来贷款利率变动带来的财务风险,降低发行人的综合资金成本。


综上所述,本次发行公司债券,是公司合理运用财务杠杆的重要举措,将有效地拓宽公司融资渠道,锁定公司的财务成本,满足公司对营运资金的需求,
促进公司健康发展。


六、公司关于本期债券募集资金的承诺

发行人承诺本次募集资金仅用于已披露的用途,不转借他人使用,不用于二级市场股票交易,不被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用,并建立切实有效的募集资金监管机制和隔离措施。


89


China Construction Bank Investment Co., Ltd.
2019年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要


第六节备查文件


投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证

券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

一、本募集说明书的备查文件如下:
(一)中国证监会核准本次发行的文件;
(二)本期债券募集说明书;
(三)本期债券募集说明书摘要;
(四)发行人最近三年的财务报告及审计报告,最近一期财务报告或会计

报表;
(五)主承销商出具的核查意见;
(六)本期债券信用评级报告;
(七)本期债券法律意见书;
(八)本期债券债券受托管理协议;
(九)本期债券债券持有人会议规则。


二、备查地点(一)中国建银投资有限责任公司办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心C座联系人:徐国伟联系电话:010-66276648
传真号码:010-66276133
(二) 中信建投证券股份有限公司办公地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层联系人:耿华、房蓓蓓、樊旻昊联系电话:010-65608396
Fax: 010-65608445


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Zhongcai
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